Intel — место, где обвал и отчётность совпадают, поэтому в десятку её не взяли. Она упала на 28,58% после прогноза выручки за 4-й квартал $15–16 млрд против ожидаемых $17,07 млрд и всё ещё торгуется с форвардным P/E 30,10x (GuruFocus). Широко цитируемую цифру 36x в источниках найти не удалось.
Назад: Совет ИИ · Рынки: Рынки сегодня, 2026-11-01: индекс страха (VIX) +12,9%, чипы (SOX) −7,2%, Nasdaq-100 −3,5% Все рейтинги «Рынков» →
Рейтинг Poly · из «Совет ИИ · Рынки»
Акции чипов на просадке: топ-10 после обвала в октябре 2026
SK hynix отчиталась о 80% операционной марже и сообщила, что её DRAM и HBM распроданы до 2029 года, но в пятницу акции упали примерно на 7% — до около 4 форвардных P/E, а Intel упала на 28,6% и всё ещё торгуется с форвардным P/E 30 и выше.
- №1: Акции Micron Technology (MU)
- 10 мест
01Итоговый список
Ведущие ИИ независимо составили свои списки из десяти мест. Сверху — один итог, который легко проверить: у каждого места есть причина, источник и список ИИ, которые его включили.
Порядок: от большего согласия ИИ к меньшему.
Яркая плашка — этот ИИ включил пункт в свой список. Тусклая — не включил.
- 1
Акции Micron Technology (MU)
Упала на 5,30% до $884,74, хотя более 75% выпуска 2027 года уже законтрактовано. Форвардный P/E публикуют в диапазоне от 4,3x до 6,0x — в зависимости от даты и источника.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek, Wenxin.В их списках: Claude: 2 · ChatGPT: 2 · Meta: 1 · Grok: 2 · Gemini: 1 · Kimi: 1 · DeepSeek: 1 · Wenxin
Что отметил каждый ИИ 8
- Claudeместо 2
Упала на 5,3% в пятницу, далеко ниже июньского максимума $1 213,56, и торгуется примерно по 7–10x форвардной прибыли.
Источник ↗ - ChatGPTместо 2
За октябрь акция потеряла около 17%, хотя в последнем квартале выручка составила $54,23 млрд при non-GAAP операционной марже 82,3%.
Источник ↗ - Metaместо 1
Упала на 5,3% в пятницу, но торгуется по 5,2x форвардной прибыли, хотя 75% выпуска 2027 года уже продано
Источник ↗ - Grokместо 2
Акции упали на 5,30% до $884,74, примерно на $55 млрд к полудню, хотя HBM на следующий год уже в основном продан, а форвардный мультипликатор всё ещё около 5x.
Источник ↗ - Geminiместо 1
Распродана до 2027 года благодаря высокоскоростной памяти HBM при спотовой DDR5, выросшей на 480%, но её продали до уровня рецессии — 6,2x форвардной прибыли.
Источник ↗ - Kimiместо 1
Самая дешёвая крупная акция чипов в Америке (5,6x форвардной прибыли) только что сообщила, что 75% следующего года уже продано, — и всё равно упала на 5,3% в пятницу.
Источник ↗ - DeepSeekместо 1
Распродана до 2028 года и торгуется по 5x форвардной прибыли после падения на 5,3% — рынок закладывает цикл, которого, по словам руководства, не будет.
Источник ↗ - Wenxin
В его списке названо иначе: откройте весь список.
8 ИИ поставили сюда - 2
Акции SK hynix
Операционная маржа за 3-й квартал 80% и DRAM/HBM «распроданы до 2029 года», по словам руководства, но −7,08% в Сеуле и −7,95% у ADR. Форвардный P/E у ADR — 4,0; источники дают от 2,7x до 6,0x.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek, Wenxin.В их списках: Claude: 1 · ChatGPT: 1 · Meta: 2 · Grok: 1 · Gemini: 2 · Kimi: 2 · DeepSeek: 2 · Wenxin
Что отметил каждый ИИ 8
- Claudeместо 1
Падение около 7–8% в пятницу, но торгуется по 4,5x прибыли 2027 года, при операционной марже 80% и DRAM/HBM, распроданных до 2029 года.
Источник ↗ - ChatGPTместо 1
Акции потеряли примерно 20% в октябре, хотя руководство говорило, что производство HBM и DRAM распродано до 2029 года.
Источник ↗ - Metaместо 2
В пятницу упала на 7,95%, хотя руководство говорит, что DRAM и HBM практически распроданы до 2029 года
Источник ↗ - Grokместо 1
Операционная маржа 80% и DRAM и HBM, распроданные до 2029 года, затем падение на 7%, которое всё равно оставило американский листинг около 4x форвардной прибыли.
Источник ↗ - Geminiместо 2
Занимая более 50% мировых поставок HBM для ИИ-ускорителей, её падение на 8,4% вслед за сектором оставляет самого прибыльного производителя памяти в мире на уровне 6,5x форвардного P/E.
Источник ↗ - Kimiместо 2
Лидер HBM с половиной мирового рынка торгуется примерно по 4x форвардной прибыли — после пятничного падения на 7,1% дешевле почти любой акции чипов в истории на пике прибыли.
Источник ↗ - DeepSeekместо 2
DRAM и HBM распроданы до 2029 года, но акция упала в пятницу на 7,1% и торгуется около 6x форвардной прибыли.
Источник ↗ - Wenxin
В его списке названо иначе: откройте весь список.
8 ИИ поставили сюда - 3
Акции Nvidia (NVDA)
Самое маленькое крупное падение (−4,22%), но самая большая потеря в деньгах: около $185 млрд внутри дня при −3,6%. Бизнес здоров, но 17–23x форвардной прибыли — не дешёвка в духе памяти.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek, Wenxin.В их списках: Claude: 4 · ChatGPT: 5 · Meta: 4 · Grok: 6 · Gemini: 5 · Kimi: 6 · DeepSeek: 4 · Wenxin
Что отметил каждый ИИ 8
- Claudeместо 4
Обычный день −4,2% всё равно стоил около $185 млрд, но при 22–24x форвардной прибыли это самая дорогая из здоровых бумаг.
Источник ↗ - ChatGPTместо 5
Внутридневное падение около 3,6% стёрло около $185 млрд — больше, чем потеря Intel примерно в $138 млрд, хотя Intel упала почти в восемь раз сильнее.
Источник ↗ - Metaместо 4
Всего −4,22% в пятницу, но это более $100 млрд стоимости; первое место по капитализации уступает Apple: $4,93 трлн против $5,03 трлн
Источник ↗ - Grokместо 6
Падение на 4,22% было одним из меньших по проценту и при этом самым большим по деньгам, при форвардном мультипликаторе около 17x, а не 5x.
Источник ↗ - Geminiместо 5
Потеряла $185 млрд стоимости при сползании на 4,1%, хотя обязательства по платформам следующего поколения зафиксированы до конца 2027 года.
Источник ↗ - Kimiместо 6
Потеряла около $185 млрд рыночной стоимости при падении всего на 4,2% — самое маленькое пятничное процентное падение среди мегакапов, но самая большая потеря в деньгах за день.
Источник ↗ - DeepSeekместо 4
Потеряла $185 млрд рыночной стоимости при падении на 3,6%, однако форвардный P/E 12,9x и прогноз на квартал $108 млрд говорят о том, что её наказали слишком сильно.
Источник ↗ - Wenxin
В его списке названо иначе: откройте весь список.
8 ИИ поставили сюда - 4
Акции Broadcom (AVGO)
Упала на 5,48% без новостей о компании; к середине утра испарилось около $90 млрд. Форвардный P/E около 19x, но более ранний промах прогноза по выручке от ИИ ослабляет довод.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek, Wenxin.В их списках: Claude: 7 · ChatGPT: 7 · Meta: 6 · Grok: 7 · Gemini: 6 · Kimi: 7 · DeepSeek: 6 · Wenxin
Что отметил каждый ИИ 8
- Claudeместо 7
Движение −5,5% без новостей о компании — чистая распродажа сектора. Её оценку после падения мы не знаем.
Источник ↗ - ChatGPTместо 7
Внутридневное падение около 5,5% в пятницу стёрло около $90 млрд, хотя общее падение за октябрь составило примерно 7%.
Источник ↗ - Metaместо 6
Кастомные ИИ-чипы −5,48% до $326,08, гораздо меньше, чем бумаги, связанные с ПК
Источник ↗ - Grokместо 7
Около $90 млрд испарилось к середине утра при сползании на 5,5%, без предупреждения от Broadcom, а форвардный мультипликатор всё ещё около 19x.
Источник ↗ - Geminiместо 6
Потеряла $58 млрд, несмотря на многолетние контракты на кастомные ASIC с тремя крупнейшими облачными гипермасштабаторами мира.
Источник ↗ - Kimiместо 7
Её собственный CEO говорит, что «главное ограничение — капитал», то есть тревога о финансировании, а не о спросе на чипы, однако акция торгуется по 43x и несёт самый заметный в секторе промах прогноза по ИИ.
Источник ↗ - DeepSeekместо 6
Выручка от ИИ растёт на 221%, форвардный P/E 19x, но акцию продали вместе с сектором.
- Wenxin
В его списке названо иначе: откройте весь список.
8 ИИ поставили сюда - 5
Акции Samsung Electronics
Рекордная операционная прибыль за 3-й квартал — 107,4 трлн вон, а HBM на 2027 год распродан, но в пятницу акции упали лишь на 3,02%. Bank of America оценивал компанию в 3,0x прибыли 2027 года до падения.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin. Не включили: Gemini.В их списках: Claude: 5 · ChatGPT: 3 · Meta: 3 · Grok: 3 · Kimi: 5 · DeepSeek: 3 · Wenxin
Что отметил каждый ИИ 7
- Claudeместо 5
Упала лишь около 3%, но идёт к первому месячному падению с июля.
Источник ↗ - ChatGPTместо 3
Прибыль в полупроводниках выросла в пятнадцать раз, но инвесторы наказали компанию за менее понятную, чем у SK hynix, политику возврата денег акционерам.
Источник ↗ - Metaместо 3
Корейский лидер — 6,4x форвардной прибыли, при спотовой цене DDR5 $61,82, +480% г/г
- Grokместо 3
Первая техкомпания, перешагнувшая квартальную операционную прибыль в 100 трлн вон, упала на 3% в пятницу и всё ещё котировалась примерно по 3x прибыли 2027 года.
Источник ↗ - Kimiместо 5
Машина прибыли с рекордными ~$58 млрд за квартал упала всего на 3% в пятницу — самое мягкое падение среди крупных имён, при устойчивом корейском дисконте к производителям памяти.
Источник ↗ - DeepSeekместо 3
Рекордная квартальная операционная прибыль $80 млрд и дефицит памяти до 2028 года, но акции торгуются всего по 3–4x форвардной прибыли.
Источник ↗ - Wenxin
В его списке названо иначе: откройте весь список.
7 ИИ поставили сюда - 6
Акции TSMC (TSM)
Выручка за 3-й квартал +41% при операционной марже 58,7%, прогноз на 4-й квартал повышен. ADR всё равно упал на 5,95%, а тайбэйская акция — лишь на 1,86%. Форвардный P/E 16–23x.
Включили: ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek. Не включили: Claude, Wenxin.В их списках: ChatGPT: 4 · Meta: 5 · Grok: 5 · Gemini: 3 · Kimi: 4 · DeepSeek: 5
Что отметил каждый ИИ 6
- ChatGPTместо 4
Около $108 млрд рыночной стоимости исчезло внутри дня в пятницу, хотя спусковым крючком распродажи не назвали никакого предупреждения о прибыли именно у TSMC.
Источник ↗ - Metaместо 5
Фаундри упал на 5,95% до $406,13 из-за переоценки всего сектора, а не из-за обвала заказов именно у TSM
- Grokместо 5
ADR упал на 5,95% до $406,13 без изменения прогноза на повышенный год, тогда как тайбэйская акция упала лишь на 1,86%.
Источник ↗ - Geminiместо 3
Незаменимый монополист в литье потерял $55 млрд стоимости за несколько часов, хотя пластины 3 нм и 2 нм заняты полностью до 2027 года.
Источник ↗ - Kimiместо 4
Выручка выросла на 41% при валовой марже 66% и прогнозе на следующий квартал $52–54 млрд, а падение в пятницу отыграло всего 2% при оценке ниже мультипликатора S&P 500.
Источник ↗ - DeepSeekместо 5
Спрос на ИИ «чрезвычайно сильный», а предложение не успевает, но акция упала на 5,4% и торгуется по 16x форвардной прибыли.
6 ИИ поставили сюда - 7
Акции AMD
Упала на 10,88% до $504,80 перед отчётом 3 ноября, при этом продажи для дата-центров выросли более чем вдвое. Форвардный P/E называют от 31x до 72x, так что падение её не сделало дешёвой.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi. Не включили: DeepSeek, Wenxin.В их списках: Claude: 6 · ChatGPT: 8 · Meta: 7 · Grok: 9 · Gemini: 8 · Kimi: 10
Что отметил каждый ИИ 6
- Claudeместо 6
Упала на 10,9% в распродаже сектора; конкретная причина для AMD не названа.
Источник ↗ - ChatGPTместо 8
AMD потеряла примерно 17% в октябре и ещё 10,9% по итогам пятничной сессии — глубже дневного удара по Nvidia.
Источник ↗ - Metaместо 7
Упала на 10,88% до $504,80 из-за предупреждения Intel по ПК, хотя спрос на ИИ продолжает расти
Источник ↗ - Grokместо 9
Упала на 10,88% до $504,80 до собственного отчёта и всё ещё около 30–45x форвардной прибыли.
Источник ↗ - Geminiместо 8
Просела на 8,3%, потому что падение ПК-сегмента перекрыло рост дата-центров; форвардный P/E растянут до 41,5x, и запаса на ошибки в исполнении нет.
Источник ↗ - Kimiместо 10
Упала сильнее всех американских мегакапов в пятницу (−11%) и всё ещё с форвардным P/E 72x — большое падение её не сделало дешёвой.
Источник ↗
6 ИИ поставили сюда - 8
Акции ASML
Упала от 5,67% до 8,13% — в зависимости от источника, и примерно на 14% в октябре. Её называют «забронированной до 2027–28 годов», но торгуется она около 24,7x форвардного P/E, и проверенной цифры портфеля заказов нет.
Включили: ChatGPT, Meta, Gemini, DeepSeek. Не включили: Claude, Grok, Kimi, Wenxin.В их списках: ChatGPT: 6 · Meta: 9 · Gemini: 4 · DeepSeek: 10
Что отметил каждый ИИ 4
- ChatGPTместо 6
Падение около 14% за октябрь продолжилось пятничным снижением почти на 6%, хотя мировую распродажу вызвал прогноз Intel по ПК, а не отчёт ASML.
Источник ↗ - Metaместо 9
Монополист в литографии упал на 6,55% до $1 565,90, хотя он — узкое место для новых фабрик
- Geminiместо 4
Портфель заказов на €38 млрд на системы экстремальной ультрафиолетовой литографии даёт полную защиту выручки, которую пятничное падение на 6,1% полностью проигнорировало.
Источник ↗ - DeepSeekместо 10
Портфель заказов расписан до 2027–28 годов, форвардный P/E 24,7x, но в пятницу акция упала на 8,1%, когда страхи насчёт капзатрат на ИИ расползлись.
Источник ↗
4 ИИ поставили сюда - 9
Акции SanDisk (SNDK)
Перевыполнила план и подняла прогноз (выручка +378%, следующий квартал — $12,2–12,6 млрд), но в пятницу упала на 13,5–14,1%. Её примерно 5,9x мультипликатор за финансовый 2027 год идёт из одного источника (TipRanks).
Включили: Claude, Grok, Kimi. Не включили: ChatGPT, Meta, Gemini, DeepSeek, Wenxin.В их списках: Claude: 3 · Grok: 4 · Kimi: 3
Что отметил каждый ИИ 3
- Claudeместо 3
Упала на 13,5% в пятницу сразу после перевыполнения плана и сплита 8 к 1, при этом по одному подсчёту торгуется ниже 7x форвардной прибыли.
Источник ↗ - Grokместо 4
Выручка выросла на 378%, следующий квартал прогнозируется выше ожиданий рынка, а акции всё равно упали примерно на 14% за день.
Источник ↗ - Kimiместо 3
Выросла более чем на 5200% с момента выделения и всё ещё по 6,9x форвардной прибыли — рынок закладывает спад NAND, который распроданный портфель заказов руководства продолжает опровергать.
Источник ↗
3 ИИ поставили сюда - 10
Акции Applied Materials (AMAT)
В пятницу упала на 8,73% и примерно на 19% в октябре (по 19-е число), хотя выручка, по прогнозу, вырастет с $34,3 млрд до $57,1 млрд к финансовому 2028 году. Цифра 17–22x форвардной прибыли — из одного источника.
Включили: Gemini, DeepSeek. Не включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, Wenxin.В их списках: Gemini: 7 · DeepSeek: 7
Что отметил каждый ИИ 2
- Geminiместо 7
Упала на 7,4% из-за страхов задержек на заводах, но переход на узлы GAA делает расходы на оборудование в 2027 году обязательными, а не выбором.
Источник ↗ - DeepSeekместо 7
Упала на 8,7% в пятницу, хотя 75% роста WFE на 2028 год уже приходится на её основные рынки; форвардный P/E выглядит скромным.
2 ИИ поставили сюда
02Стоит знать
Что заметили ИИ, пока составляли список.
«Триллион долларов испарился» — это сумма внутридневных потерь на 11:35 утра по ET по 23 компаниям, а не цифра закрытия. Nvidia, Intel, TSMC, Broadcom и AMD составили в ней около $610 млрд.
Цены на чипы памяти не упали вместе с акциями. Спотовая цена DDR5 16Gb в среднем составила $61,50 30 октября, +0,27%. Часто приводимые $61,82 и +480% г/г — из данных на 22 октября.
Semiconductor Industry Association: средние продажи за три месяца по августу составляют $159,7 млрд, это на +144,3% больше, чем $65,4 млрд годом раньше. Но в заголовке пресс-релиза Semiconductor Industry Association стоит +21,7% к прошлому году. Эти две цифры не сходятся.
Дешёвые мультипликаторы памяти могут оказаться ловушкой пика цикла. Bank of America видит в 2–3x корейских мультипликаторах чрезмерный пессимизм; Morgan Stanley предупреждает, что пиковая прибыль делает их ловушкой дешевизны.
03Что спрашивают люди
Какие акции покупать на просадке?
Производители памяти показывают самый большой разрыв между ценой и прибылью: SK hynix закрылась примерно по 4x форвардной прибыли после падения ADR на 7,95%, а Micron — примерно по 4,3–6x после −5,3%. Это рейтинг, а не личная рекомендация.
Источник ↗Почему акции Intel обваливаются?
Intel закрылась с падением на 28,58% 30 октября после прогноза выручки за 4-й квартал $15–16 млрд против ожидаемых $17,07 млрд и прибыли на акцию 25 центов против 43 центов. Компания также сообщила, что не ждёт положительного денежного потока в этом году.
Источник ↗Переоценены ли акции полупроводников?
Не как группа. FactSet ставила Micron и SK hynix на уровне 6,0x форвардной прибыли 6 октября, тогда как Intel после обвала всё ещё около 30x, а AMD — 31–72x в зависимости от источника.
Источник ↗Почему акции чипов рухнули сегодня?
Обвал пришёлся на пятницу, 30 октября: слабый прогноз Intel по рынку ПК и страхи насчёт расходов на ИИ отправили SOX вниз на 7,20% до 10 688,80. Цифры потерь расходятся, потому что «$1 трлн» — подсчёт внутри дня.
Источник ↗04Как считали
Простыми словами, без формул.
1Вопрос
Топ-10 акций чипов, где обвал и прибыль расходятся
2Почему эта тема
Здесь рядом стоят пятничные падения цен, прибыль на следующий год и реальный рынок чипов, поэтому видно, какие акции действительно распроданы, а какие лишь выглядят дешевле. Ни один список цен или таблица прибыли этого не показывает.
3Где это применимо
Мировые акции полупроводников: члены индекса Philadelphia Semiconductor и крупные азиатские производители памяти, которые торгуются вместе с ними (США, Тайвань, Южная Корея, Япония, Нидерланды)
4На что смотрели
- На сколько упала цена акции в пятницу 30 октября 2026 года и за октябрь — в процентах и в долларах потерянной рыночной стоимости
- Форвардный P/E и ожидаемый рост продаж на 2026–2028 годы. Большое падение попадает в топ, только если прибыль на следующий год всё ещё выглядит дешёвой
- Было ли падение связано с конкретной компанией (например, слабым прогнозом или давлением на маржу) или акцию продавали вместе со всем сектором
- Свидетельства спроса, которые не упали вместе с акциями: что говорит руководство о портфеле заказов и распроданности до 2027–2028 годов, спотовые и контрактные цены DRAM и отраслевые продажи
- Оценка: 35% — устойчивость фундамента, 25% — свидетельства спроса, 20% — оценка после падения, 20% — глубина падения. Любой показатель, который нам не удалось получить, помечается, а не оценивается на глаз
- Индекс полупроводников Nasdaq PHLX (SOX), через MarketWatch — официальное закрытие индекса 30 октября 2026: 10 688,80, −7,20%
- Закрытия участников SOX по данным Pacific Tape / котировки Yahoo Finance — процентное изменение закрытия 30 октября для американских участников и листингов в Сеуле, Тайбэе и Токио
- Benzinga (данные TradingView, 11:35 утра по ET) — внутридневное процентное движение и сумма стоимости, стёртой у 23 компаний, всего около $1,01 трлн. Это не цифры закрытия
5Кто ставил места
Ведущие ИИ: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek, Wenxin. Каждый сам составил свой список из десяти мест и к каждому месту назвал источник.
6Как сведены места
Одно и то же, названное разными ИИ по-разному, считали за одно. Чем больше ИИ включили пункт в свой список и чем выше поставили, тем выше его место. «Согласие ИИ» показывает, у скольких ИИ этот пункт был в собственном списке. Источники — только те, что нашли сами ИИ, ничего не добавлено вручную.
05Список каждого ИИ отдельно
🇺🇸 Claude10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Claude. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Акции SK Hynix (Корея / листинг в США)
Падение около 7–8% в пятницу, но торгуется по 4,5x прибыли 2027 года, при операционной марже 80% и DRAM/HBM, распроданных до 2029 года.
Источник ↗ - 2Акции Micron Technology (MU)
Упала на 5,3% в пятницу, далеко ниже июньского максимума $1 213,56, и торгуется примерно по 7–10x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 3Акции SanDisk (SNDK)
Упала на 13,5% в пятницу сразу после перевыполнения плана и сплита 8 к 1, при этом по одному подсчёту торгуется ниже 7x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 4Акции Nvidia (NVDA)
Обычный день −4,2% всё равно стоил около $185 млрд, но при 22–24x форвардной прибыли это самая дорогая из здоровых бумаг.
Источник ↗ - 5Акции Samsung Electronics
Упала лишь около 3%, но идёт к первому месячному падению с июля.
Источник ↗ - 6Акции AMD
Упала на 10,9% в распродаже сектора; конкретная причина для AMD не названа.
Источник ↗ - 7Акции Broadcom (AVGO)
Движение −5,5% без новостей о компании — чистая распродажа сектора. Её оценку после падения мы не знаем.
Источник ↗ - 8Акции Marvell Technology (MRVL)
Потеряла 10% из-за сообщения о сделке, а не из-за прибыли: Дэвид Фабер из CNBC сказал, что в сделке не будет большой премии.
Источник ↗ - 9Акции Qualcomm (QCOM)
Упала на 11,1%, и это крупная компания, сильнее всего связанная со слабостью потребительских устройств, которая стоит за предупреждением Intel.
Источник ↗ - 10Обвал акций Intel в 2026 году
Худший день с 1974 года (−28,6%, около $146 млрд потерь) и всё ещё около 36x форвардной прибыли: подорванный бизнес, а не выгодная покупка.
Источник ↗
Что заметил Claude
Обвал и разрыв в прибыли. SK Hynix отчиталась о 80% операционной марже и упала примерно на 7%, а Intel дала прогноз ниже ожиданий и упала примерно на 29%. Сектор упал вместе, но два бизнеса очень разные.
Цены на память — и бычий аргумент, и триггер. Резкий рост стоимости памяти бьёт по производителям ПК и телефонов, что и отражает слабость Intel по ПК, а те же цены дают рекордную прибыль производителям памяти.
Продажи чипов выше $1 трлн за восемь месяцев. Semiconductor Industry Association сообщает, что глобальные продажи с начала года по август превысили $1 трлн. Значит, падение пришло после рекордных продаж отрасли, а не из-за спада.
SOX упал на 7,2% в пятницу — самое сильное падение среди крупных индексов в тот день — до 10 688,80.
🇺🇸 ChatGPT10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — ChatGPT. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Акции SK hynix (Южная Корея, 2026)
Акции потеряли примерно 20% в октябре, хотя руководство говорило, что производство HBM и DRAM распродано до 2029 года.
Источник ↗ - 2Акции Micron Technology (MU, США, 2026)
За октябрь акция потеряла около 17%, хотя в последнем квартале выручка составила $54,23 млрд при non-GAAP операционной марже 82,3%.
Источник ↗ - 3Акции Samsung Electronics (Южная Корея, 2026)
Прибыль в полупроводниках выросла в пятнадцать раз, но инвесторы наказали компанию за менее понятную, чем у SK hynix, политику возврата денег акционерам.
Источник ↗ - 4Акции TSMC (TSM, Тайвань, 2026)
Около $108 млрд рыночной стоимости исчезло внутри дня в пятницу, хотя спусковым крючком распродажи не назвали никакого предупреждения о прибыли именно у TSMC.
Источник ↗ - 5Акции Nvidia (NVDA, США, 2026)
Внутридневное падение около 3,6% стёрло около $185 млрд — больше, чем потеря Intel примерно в $138 млрд, хотя Intel упала почти в восемь раз сильнее.
Источник ↗ - 6Акции ASML (Нидерланды, 2026)
Падение около 14% за октябрь продолжилось пятничным снижением почти на 6%, хотя мировую распродажу вызвал прогноз Intel по ПК, а не отчёт ASML.
Источник ↗ - 7Акции Broadcom (AVGO, США, 2026)
Внутридневное падение около 5,5% в пятницу стёрло около $90 млрд, хотя общее падение за октябрь составило примерно 7%.
Источник ↗ - 8Акции AMD (AMD, США, 2026)
AMD потеряла примерно 17% в октябре и ещё 10,9% по итогам пятничной сессии — глубже дневного удара по Nvidia.
Источник ↗ - 9Акции Arm (ARM, листинг в Великобритании и США, 2026)
За падением примерно на 29% в октябре последовало ещё двузначное пятничное снижение, но назвать падение дешёвым нельзя без проверенного мультипликатора прибыли.
Источник ↗ - 10Акции Intel (INTC, США, 2026)
Самый большой процентный обвал пришёлся на самый слабый фундаментальный сигнал: пятничное падение около 29% и прогноз выручки за квартал более чем на $1 млрд ниже ожиданий.
Источник ↗
Что заметил ChatGPT
Самое яркое противоречие в памяти: SK hynix сказала, что DRAM и HBM распроданы до 2029 года, а спрос на HBM вдвое выше доступного предложения, но инвесторы продолжали продавать полупроводниковые акции.
Мировые продажи полупроводников достигли $159,7 млрд в августе 2026 года, +144,3% г/г. Это трёхмесячное скользящее среднее, а не сумма сделок за месяц, и оно не доказывает будущую прибыльность каждого производителя чипов.
Пять компаний — Nvidia, Intel, AMD, TSMC и Broadcom — составили около $610 млрд, или 60%, оценочной Benzinga потери рыночной стоимости полупроводников в $1,01 трлн внутри дня.
Акции памяти могут выглядеть самыми дешёвыми именно тогда, когда их прибыль наиболее уязвима для разворота цикла. Bank of America трактовала необычно низкие мультипликаторы 2027–2028 годов как возможность для покупки, а Morgan Stanley подчеркнула риск пиковой прибыли.
🇺🇸 Meta10 мест · заметок: 3
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Meta. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Акции Micron Technology (MU), 2026
Упала на 5,3% в пятницу, но торгуется по 5,2x форвардной прибыли, хотя 75% выпуска 2027 года уже продано
Источник ↗ - 2Акции SK Hynix (SKHY), 2026
В пятницу упала на 7,95%, хотя руководство говорит, что DRAM и HBM практически распроданы до 2029 года
Источник ↗ - 3Акции Samsung Electronics (память), 2026
Корейский лидер — 6,4x форвардной прибыли, при спотовой цене DDR5 $61,82, +480% г/г
- 4Акции Nvidia (NVDA), 2026
Всего −4,22% в пятницу, но это более $100 млрд стоимости; первое место по капитализации уступает Apple: $4,93 трлн против $5,03 трлн
Источник ↗ - 5Акции TSMC (TSM), 2026
Фаундри упал на 5,95% до $406,13 из-за переоценки всего сектора, а не из-за обвала заказов именно у TSM
- 6Акции Broadcom (AVGO), 2026
Кастомные ИИ-чипы −5,48% до $326,08, гораздо меньше, чем бумаги, связанные с ПК
Источник ↗ - 7Акции AMD, 2026
Упала на 10,88% до $504,80 из-за предупреждения Intel по ПК, хотя спрос на ИИ продолжает расти
Источник ↗ - 8Акции Qualcomm (QCOM), 2026
Связка смартфоны–ПК упала на 11,12% до $164,79, самый большой проигравший после Intel
Источник ↗ - 9Акции ASML, 2026
Монополист в литографии упал на 6,55% до $1 565,90, хотя он — узкое место для новых фабрик
- 10Акции Intel (INTC), 2026
Худший день с 1974 года: −28,58% до $65,76, стёрто $146 млрд, но всё ещё 41x форвардной прибыли
Что заметил Meta
Цена памяти и цена акций расходятся: спотовая DDR5 16Gb — $61,82, +480% г/г на 22 октября, тогда как SOX упал на 7,2% 30 октября до 10 688,80
SK Hynix говорит, что DRAM и HBM практически распроданы до 2029 года, а спрос будет опережать предложение до 2030-го; Micron говорит, что 75% выпуска 2027 года законтрактовано
Разрыв в оценке: Micron — 5,2x форвардной прибыли 29 октября против 19,2x у S&P 500 и 25,1x у индекса полупроводников PHLX
🇺🇸 Grok10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Grok. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Акции SK hynix, 2026
Операционная маржа 80% и DRAM и HBM, распроданные до 2029 года, затем падение на 7%, которое всё равно оставило американский листинг около 4x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 2Акции Micron Technology, 2026
Акции упали на 5,30% до $884,74, примерно на $55 млрд к полудню, хотя HBM на следующий год уже в основном продан, а форвардный мультипликатор всё ещё около 5x.
Источник ↗ - 3Акции Samsung Electronics, 2026
Первая техкомпания, перешагнувшая квартальную операционную прибыль в 100 трлн вон, упала на 3% в пятницу и всё ещё котировалась примерно по 3x прибыли 2027 года.
Источник ↗ - 4Акции SanDisk, 2026
Выручка выросла на 378%, следующий квартал прогнозируется выше ожиданий рынка, а акции всё равно упали примерно на 14% за день.
Источник ↗ - 5Акции TSMC, 2026
ADR упал на 5,95% до $406,13 без изменения прогноза на повышенный год, тогда как тайбэйская акция упала лишь на 1,86%.
Источник ↗ - 6Акции Nvidia, 2026
Падение на 4,22% было одним из меньших по проценту и при этом самым большим по деньгам, при форвардном мультипликаторе около 17x, а не 5x.
Источник ↗ - 7Акции Broadcom, 2026
Около $90 млрд испарилось к середине утра при сползании на 5,5%, без предупреждения от Broadcom, а форвардный мультипликатор всё ещё около 19x.
Источник ↗ - 8Акции Kioxia, 2026
Операционная маржа 80% и выпуск 2027 года, описанный как распроданный, затем прогноз, который не оправдался, и акция, упавшая вместе с ним.
Источник ↗ - 9Акции AMD, 2026
Упала на 10,88% до $504,80 до собственного отчёта и всё ещё около 30–45x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 10Акции Intel, 2026
Худший день группы: −28,58% до примерно $65,76 и всё ещё около 30x форвардной прибыли после прогноза, который действительно снизился.
Источник ↗
Что заметил Grok
К 11:35 утра по ET в пятницу Benzinga насчитала около $1,01 трлн потерь у 23 компаний чипов. Nvidia, Intel, TSMC, Broadcom и AMD составили около $610 млрд из этого. Процентное падение Nvidia было небольшим, а потеря в долларах — самой большой.
Индекс чипов и цена чипов пошли в разные стороны. SOX закрылся на 10 688,80, −7,20%. В тот же день среднее за сессию по DDR5 16Gb по данным TrendForce составило $61,50, +0,27% за сессию. Трекер ставит среднее за 22 октября на уровне $61,82, примерно на 480% выше года назад.
Продажи отрасли не развернулись вниз. Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) сообщила, что трёхмесячное среднее продаж за август составило $159,7 млрд, +144,3% по сравнению с $65,4 млрд годом раньше, и что продажи 2026 года уже к августу превысили $1 трлн.
С закрытия SOX 2 октября на отметке 13 136,67 до закрытия 30 октября на 10 688,80 индекс за четыре недели отдал большую часть прироста года. Одиннадцать отдельных акций чипов уже упали больше чем на 20% в октябре к 10:30 утра 30-го, и десять из этих одиннадцати всё ещё в плюсе за 2026 год.
🇺🇸 Gemini10 мест · заметок: 2
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Gemini. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Micron Technology (MU)
Распродана до 2027 года благодаря высокоскоростной памяти HBM при спотовой DDR5, выросшей на 480%, но её продали до уровня рецессии — 6,2x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 2SK Hynix (000660.KS)
Занимая более 50% мировых поставок HBM для ИИ-ускорителей, её падение на 8,4% вслед за сектором оставляет самого прибыльного производителя памяти в мире на уровне 6,5x форвардного P/E.
Источник ↗ - 3Тайвань Semiconductor Manufacturing Co. (TSM)
Незаменимый монополист в литье потерял $55 млрд стоимости за несколько часов, хотя пластины 3 нм и 2 нм заняты полностью до 2027 года.
Источник ↗ - 4ASML (ASML)
Портфель заказов на €38 млрд на системы экстремальной ультрафиолетовой литографии даёт полную защиту выручки, которую пятничное падение на 6,1% полностью проигнорировало.
Источник ↗ - 5Nvidia (NVDA)
Потеряла $185 млрд стоимости при сползании на 4,1%, хотя обязательства по платформам следующего поколения зафиксированы до конца 2027 года.
Источник ↗ - 6Broadcom (AVGO)
Потеряла $58 млрд, несмотря на многолетние контракты на кастомные ASIC с тремя крупнейшими облачными гипермасштабаторами мира.
Источник ↗ - 7Applied Materials (AMAT)
Упала на 7,4% из-за страхов задержек на заводах, но переход на узлы GAA делает расходы на оборудование в 2027 году обязательными, а не выбором.
Источник ↗ - 8AMD (AMD)
Просела на 8,3%, потому что падение ПК-сегмента перекрыло рост дата-центров; форвардный P/E растянут до 41,5x, и запаса на ошибки в исполнении нет.
Источник ↗ - 9Qualcomm (QCOM)
Торгуется по умеренным 14,1x форвардной прибыли после падения на 6,8%, но привязана к застывшим циклам замены смартфонов.
Источник ↗ - 10Intel (INTC)
Обвалилась на 28,6% в худший день с 1974 года, но остаётся дорогой ловушкой при 35,8x форвардной прибыли, поскольку прогнозы прибыли исчезли.
Источник ↗
Что заметил Gemini
Резкое падение не делает акцию дешёвой: обвал Intel на 28,6% за день оставил её примерно на уровне 36x форвардной прибыли, потому что консенсус-прогнозы рухнули быстрее акции, тогда как Micron и SK Hynix упали до однозначных мультипликаторов (6x–7x), несмотря на полный портфель заказов до 2027 года.
Одна Nvidia дала почти $185 млрд потерь за пятничный день при скромном падении на 4,1%, показывая, как концентрация индекса усиливает общие рыночные колебания, даже когда базовый спрос на корпоративный ИИ не сломан.
🇨🇳 Kimi10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Kimi. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Акции Micron (MU)
Самая дешёвая крупная акция чипов в Америке (5,6x форвардной прибыли) только что сообщила, что 75% следующего года уже продано, — и всё равно упала на 5,3% в пятницу.
Источник ↗ - 2Акции SK Hynix (SKHY)
Лидер HBM с половиной мирового рынка торгуется примерно по 4x форвардной прибыли — после пятничного падения на 7,1% дешевле почти любой акции чипов в истории на пике прибыли.
Источник ↗ - 3Акции SanDisk (SNDK)
Выросла более чем на 5200% с момента выделения и всё ещё по 6,9x форвардной прибыли — рынок закладывает спад NAND, который распроданный портфель заказов руководства продолжает опровергать.
Источник ↗ - 4Акции TSMC (TSM)
Выручка выросла на 41% при валовой марже 66% и прогнозе на следующий квартал $52–54 млрд, а падение в пятницу отыграло всего 2% при оценке ниже мультипликатора S&P 500.
Источник ↗ - 5Акции Samsung Electronics
Машина прибыли с рекордными ~$58 млрд за квартал упала всего на 3% в пятницу — самое мягкое падение среди крупных имён, при устойчивом корейском дисконте к производителям памяти.
Источник ↗ - 6Акции Nvidia (NVDA)
Потеряла около $185 млрд рыночной стоимости при падении всего на 4,2% — самое маленькое пятничное процентное падение среди мегакапов, но самая большая потеря в деньгах за день.
Источник ↗ - 7Акции Broadcom (AVGO)
Её собственный CEO говорит, что «главное ограничение — капитал», то есть тревога о финансировании, а не о спросе на чипы, однако акция торгуется по 43x и несёт самый заметный в секторе промах прогноза по ИИ.
Источник ↗ - 8Акции Seagate (STX)
Жёсткие диски, а не чипы, но то же расхождение: поставки распределены до 2028 года, облачные контракты — до 2030-го, а рынок продаёт акцию как пиковую для цикла.
Источник ↗ - 9Акции Intel (INTC)
Обвал на 28,6% был худшим днём с июля 1974 года — и при ~36x форвардной прибыли она всё ещё самая дорогая акция в этом ранжировании: падение было связано с компанией, а не с сектором.
Источник ↗ - 10Акции AMD (AMD)
Упала сильнее всех американских мегакапов в пятницу (−11%) и всё ещё с форвардным P/E 72x — большое падение её не сделало дешёвой.
Источник ↗
Что заметил Kimi
Сильнее всего расходятся падение и прибыль в памяти: спотовые цены DDR5 выросли на +480% год к году, а продажи по данным Semiconductor Industry Association выросли на +144,3%. Но акции памяти торгуются по 4–7x прибыли вперёд, а S&P 500 по 20x.
Падение Intel на −28,6% было единственным по-настоящему связанным с компанией обвалом в пятницу, и при этом это самая дорогая акция в списке — около 36x форвардной прибыли, тогда как акции, упавшие вместе с сектором (Micron, SK Hynix), — самые дешёвые.
Три команды руководства за четыре недели — Micron, SK Hynix и Seagate — независимо друг от друга сказали, что поставки законтрактованы до 2028–2030 годов; CEO Micron говорит, что не видит, когда спрос и предложение придут в равновесие.
В пятницу проценты и доллары рассказывают противоположные истории: скромные −4,2% у Nvidia стёрли около $185 млрд — больше, чем вся потеря рыночной стоимости Intel после обвала, около $100 млрд+.
🇨🇳 DeepSeek10 мест · заметок: 3
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — DeepSeek. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Micron Technology (MU)
Распродана до 2028 года и торгуется по 5x форвардной прибыли после падения на 5,3% — рынок закладывает цикл, которого, по словам руководства, не будет.
Источник ↗ - 2SK Hynix (SKHY)
DRAM и HBM распроданы до 2029 года, но акция упала в пятницу на 7,1% и торгуется около 6x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 3Samsung Electronics (SSNLF)
Рекордная квартальная операционная прибыль $80 млрд и дефицит памяти до 2028 года, но акции торгуются всего по 3–4x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 4Nvidia (NVDA)
Потеряла $185 млрд рыночной стоимости при падении на 3,6%, однако форвардный P/E 12,9x и прогноз на квартал $108 млрд говорят о том, что её наказали слишком сильно.
Источник ↗ - 5TSMC (TSM)
Спрос на ИИ «чрезвычайно сильный», а предложение не успевает, но акция упала на 5,4% и торгуется по 16x форвардной прибыли.
- 6Broadcom (AVGO)
Выручка от ИИ растёт на 221%, форвардный P/E 19x, но акцию продали вместе с сектором.
- 7Applied Materials (AMAT)
Упала на 8,7% в пятницу, хотя 75% роста WFE на 2028 год уже приходится на её основные рынки; форвардный P/E выглядит скромным.
- 8Lam Research (LRCX)
Спрос, движимый памятью, и рост выручки на 47%, ожидаемый в финансовом 2027 году, но акция упала на 8% и торгуется по 24x форвардной прибыли.
Источник ↗ - 9KLA Corporation (KLAC)
Рост ведёт спрос на ИИ, форвардный P/E 27x, но акция упала на 5,9% вместе с сектором.
Источник ↗ - 10ASML (ASML)
Портфель заказов расписан до 2027–28 годов, форвардный P/E 24,7x, но в пятницу акция упала на 8,1%, когда страхи насчёт капзатрат на ИИ расползлись.
Источник ↗
Что заметил DeepSeek
Акции памяти — самые дешёвые в S&P 500, несмотря на рекордную прибыль: Micron торгуется по 5–6x форвардной прибыли, а Intel — примерно по 36x; разрыв отражает страх перед циклом, а не текущий спрос.
Падение Intel на 45% в октябре — её худший месяц в истории, но в отличие от акций памяти оно подкреплено слабым прогнозом по ПК и форвардным P/E около 36x: прибыль и обвал совпадают.
Nvidia потеряла в пятницу больше долларов ($185 млрд), чем Intel ($138 млрд), хотя упала лишь на 3,6%, потому что её стоимость почти $5 трлн, — напоминание о том, что проценты и потери в долларах рассказывают разные истории.