Optionen preisten die CPI-Veröffentlichung vom 10. November mit einer Bewegung von rund 90 Punkten beim S&P 500 ein. Der Index bewegte sich um 29 Punkte und fiel um 0,38%, der VIX fiel ebenfalls. Die Inflationsüberraschung schlug sich in den Renditen und im MOVE nieder, nicht im Preis des Aktienindex-Schutzes.
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Poly-Ranking · aus KI-Rat · Märkte
Warum fällt der VIX heute? 10 Signale, 11. November 2026
Der VIX ist in vier Handelstagen von 28,18 auf rund 18,5 gefallen, liegt nun aber unter der Volatilität von 21,2%, die der S&P 500 tatsächlich geliefert hat. Der Einjahresindikator liegt bei 22,76 und hat sich kaum bewegt.
- Nr. 1: VIX-Futures-Kurve: Contango oder Backwardation
- 10 Plätze
01Endgültige Liste
Die führenden KIs haben unabhängig voneinander jeweils eine eigene Liste mit zehn Plätzen erstellt. Hier steht ein leicht prüfbares Ergebnis: Jeder Platz hat einen Grund, eine Quelle und die Liste der KIs, die ihn aufgenommen haben.
Reihenfolge: von größter bis geringster Übereinstimmung der KIs.
Ein helles Kennzeichen heißt: Diese KI hat den Eintrag auf ihre Liste gesetzt. Ein blasses: hat sie nicht.
- 1
VIX-Futures-Kurve: Contango oder Backwardation
Der Angstmonat war der November, nicht der Dezember: Er schloss bei 19,91 und damit über dem Dezemberwert von 19,51. Zur Eröffnung am Mittwoch lag der November bei 19,20, und die Kurve war wieder im Contango.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Claude: 2 · ChatGPT: 2 · Meta: 2 · Grok: 3 · Kimi: 1 · DeepSeek: 2 · Wenxin: 1 · Qwen: 4
Was jede KI angemerkt hat 8
- ClaudePlatz 2
Contango ist der Normalzustand in ruhigen Märkten, und eine Studie fand, dass VX-Futures von 2013 bis 2024 in 85,2% der Zeit im Contango lagen. Ein Rückgang, der die Kurve flach oder invertiert lässt, ist ein schwächeres Ruhesignal.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 2
Die Kurve war erst nach dem Schock vom 5. bis 6. November wieder im Contango; das ist Erholung, kein Beweis, dass die Risikoprämie verschwunden ist.
Quelle ↗ - MetaPlatz 2
Der Kassastand 19,46 liegt unter dem Frontmonat von 19,91, doch der Frontmonat liegt über dem zweiten Monat von 19,51, ein Knick in einer ansonsten normalen Contango-Kurve.
Quelle ↗ - GrokPlatz 3
November schloss bei 19,91, weiterhin über dem Dezemberwert von 19,51, und dieser Kontrakt läuft am Morgen nach Nvidias Bericht aus.
Quelle ↗ - KimiPlatz 1
Der angstvollste Monat ist weiterhin der nächste: Der Frontmonat-VX schloss bei 23,69 gegen 22,18 für Monat zwei, eine Inversion von −6,38%, die an mehr als 98% der Tage im vergangenen Jahr seltener war.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 2
Januar 2027, nicht November, ist der teuerste gelistete Monat — eine 90-Tage-Ereignisprämie, die die Ruhe am vorderen Ende überdauert.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 1
Jeder Terminmonat liegt weiterhin über dem Kassa-VIX, aber die Kurve flacht schneller ab als nach jedem Rücksetzer 2024/25.
Quelle ↗ - QwenPlatz 4
Der Terminkontrakt auf 30 Tage liegt bei rund 20,01, während der Kassastand bei 18,50 liegt; das ist eine Backwardation, die eine erneute Volatilität einpreist.
Quelle ↗
8 KIs setzten es hierher - 2
VIX-Laufzeitstruktur: 1 Tag bis 1 Jahr
Die Ruhe zeigt sich nur am kurzen Ende. Am 10. November fiel der Eintagesindikator um 19,4% auf 13,95, der Einjahresindikator gab dagegen nur 0,24 auf 22,76 nach. Jede längere Laufzeit ist weiterhin teurer.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Claude: Liste ansehen · ChatGPT: 1 · Meta: 1 · Grok: 2 · Kimi: 3 · DeepSeek: 1 · Wenxin: 7 · Qwen: 7
Was jede KI angemerkt hat 8
- Claude
In der eigenen Liste anders benannt: ganze Liste öffnen.
Liste ansehen - ChatGPTPlatz 1
Ein einzelner 30-Tage-Rückgang ist eine schwache Entwarnung, wenn die 3-Monats-, 6-Monats- und 1-Jahres-Indikatoren erhöht bleiben.
Quelle ↗ - MetaPlatz 1
Jede Laufzeit verlangt weiterhin mehr für spätere Angst: 18,54 bei 9 Tagen, steigend auf 22,76 bei 1 Jahr. Der Rückgang wird also vom kurzen Ende getragen, es ist keine vollständige Ruhe.
Quelle ↗ - GrokPlatz 2
Der Eintagesindikator fiel um 19,41% auf 13,95; der Einjahresindikator gab nur 0,24 Punkte nach, auf 22,76.
Quelle ↗ - KimiPlatz 3
Der VIX-Kassastand fiel in drei Handelstagen um rund 7 Punkte (25,64 → 18,50), aber die Einjahreslaufzeit lag bei 24,30; der Rückgang ist eine Auflösung am kurzen Ende, keine Entwarnung über alle Laufzeiten.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 1
Der Eintage-VIX fiel um 40%, während der Einjahres-VIX nur um 5% fiel — die Front brach ein, das Ende zuckte kaum.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 7
Das kurze Ende fiel schneller als das lange: 9 Tage bei 13,5 gegen 1 Jahr bei 18 — Absichernde sorgen sich noch immer um 2027.
Quelle ↗ - QwenPlatz 7
Längerfristige VIX-Futures bleiben wegen der anhaltenden Sorgen um eine KI-Chip-Blase und hartnäckiger Inflation erhöht; das zeigt, dass die Ruhe nur kurzfristig ist.
Quelle ↗
8 KIs setzten es hierher - 3
VIX gegen realisierte Volatilität des S&P 500
Absicherungen sind jetzt günstig, nicht teuer. Der VIX mit 19,46 liegt 1,8 Punkte unter der 21-Tage-realisierten Volatilität von 21,2. Am 6. November lag er noch 5,9 Punkte darüber.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Claude: 3 · ChatGPT: 4 · Meta: 10 · Grok: 1 · Kimi: 4 · DeepSeek: 3 · Wenxin: 2 · Qwen: 8
Was jede KI angemerkt hat 8
- ClaudePlatz 3
Eine implizite Volatilität, die deutlich über der realisierten liegt, heißt, dass Angst weiterhin bezahlt wird. Das ist also keine Sorglosigkeit.
- ChatGPTPlatz 4
Der S&P 500 fiel gestern um 0,38%, nach einer Erholung von 2,35% am Montag; ein ruhiger VIX-Wert hebt die jüngsten großen Tagesschwankungen nicht auf.
- MetaPlatz 10
Der Indien-VIX fiel am 9. November um 5,48% auf 17,42 und stieg dann am 11. November um etwa 0,8% bzw. 1,21% auf 17,56–17,71; Indien fällt also heute nicht.
Quelle ↗ - GrokPlatz 1
Der VIX-Schluss vom Dienstag bei 19,46 lag 1,8 Punkte unter den 21,2, die der S&P 500 gerade realisiert hatte, die günstigste Lücke des vergangenen Jahres.
Quelle ↗ - KimiPlatz 4
Angst kostet mehr als der Sturm, den sie einpreist: Der VIX liegt 5,9 Punkte über der tatsächlichen 21-Tage-realisierten Volatilität des S&P 500 von 19,7, eine Prämie, die breiter ist als an 55% der Tage des vergangenen Jahres.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 3
Der VIX nahe 19,5 liegt weiterhin bei oder über der 20-Tage-realisierten Volatilität (13–20% je nach Fenster) — Optionen preisen Angst ein, die der Markt nicht geliefert hat.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 2
VIX bei rund 14, aber realisierte 30-Tage-Volatilität bei rund 11 — die 3-Punkte-Lücke zeigt, dass die Märkte nicht einpreisen, was gerade passiert ist.
- QwenPlatz 8
Der Indien-VIX fiel auf 17,56 und erreichte Tiefstände seit fünf Monaten, was bestätigt, dass der globale Angsthandel abgebaut wird, nicht nur an der Wall Street.
Quelle ↗
8 KIs setzten es hierher - 4
Commodity Futures Trading Commission: VIX-Futures-Positionen
Große Spekulanten waren am 3. November netto short mit 76.916 Kontrakten, eine Wette auf Ruhe, die vor dem Anstieg auf 28,18 platziert wurde. Die wöchentliche Veränderung ist umstritten: +550 Kontrakte oder +19,5%.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Claude: 6 · ChatGPT: 8 · Meta: 6 · Grok: 9 · Kimi: 6 · DeepSeek: 5 · Wenxin: 3 · Qwen: 6
Was jede KI angemerkt hat 8
- ClaudePlatz 6
Netto-Spekulations-Shorts in VIX-Futures würden zeigen, dass Händler bereits auf Ruhe setzen; gedrängte Shorts sind das Setup für einen Sprung.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 8
Das Positionierungssignal ist bewusst veraltet: Der Bericht vom Dienstag beschreibt Positionen von vor einer Woche, nicht den Rückzug vom Mittwoch im Tagesverlauf.
Quelle ↗ - MetaPlatz 6
Große Spekulanten sind netto short mit 76.916 Kontrakten, 20,7% des offenen Interesses, eine gedrängte Wette auf niedrige Volatilität, die schnell auflösen kann.
Quelle ↗ - GrokPlatz 9
Große Spekulanten waren am 3. November netto short mit 76.916 VIX-Futures, eine Wette auf niedrige Volatilität, platziert vor dem Anstieg auf 28,18.
Quelle ↗ - KimiPlatz 6
Das einzige echte Sorglosigkeitssignal: Gehebelte Fonds erhöhten ihre Netto-Shortposition in einer Woche um 19,5% auf 76.916 Kontrakte — eine gedrängte Wette, dass die Ruhe anhält, und Treibstoff für einen Short-Squeeze, falls nicht.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 5
Gehebelte Fonds waren im 93. Perzentil long in VIX-Futures, während Vermögensverwalter im 1. Perzentil short waren — ein gedrängter Long-Volatilitäts-Trade, kein sorgloser.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 3
Große Spekulanten bauen seit fünf Wochen in Folge ihre Shorts ab; das Auflösen treibt den Rückgang stärker als die Ruhe.
- QwenPlatz 6
Das offene Interesse liegt mit 371.222 Kontrakten hoch, was zeigt, dass große Fonds ihr Volatilitätsrisiko aktiv steuern, statt es aufzugeben.
Quelle ↗
8 KIs setzten es hierher - 5
CNN Fear & Greed Index
Keine Gier. Der Index zeigte am 11. November 34 bis 37 (Angst). Sein VIX-Anteil war mit 50 neutral, aber Put/Call-Verhältnis und Nachfrage nach sicheren Häfen zeigten extreme Angst.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Claude: 7 · ChatGPT: 5 · Meta: 8 · Grok: 7 · Kimi: 9 · DeepSeek: 7 · Wenxin: 5 · Qwen: 2
Was jede KI angemerkt hat 8
- ClaudePlatz 7
Der Index mischt sieben Stimmungsindikatoren auf einer Skala von 0 bis 100. Ein Wert im Angstbereich, während der VIX fällt, würde die Ruhe widerlegen.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 5
Der Gesamtwert blieb bei 37, Angst, während Put/Call- und Sichere-Hafen-Komponenten jeweils im extremen Angstbereich lagen.
Quelle ↗ - MetaPlatz 8
CNN zeigt am 11. November 34, Angst, nicht Gier, obwohl der VIX fällt; Breite und Ramsch-Anleihen-Signale bestätigen keine Euphorie.
Quelle ↗ - GrokPlatz 7
Der Gesamtwert lag noch im Angstbereich, bei 34, während sein VIX-Anteil neutral bei 50 stand und die Nachfrage nach sicheren Häfen bei 10,6.
Quelle ↗ - KimiPlatz 9
Fünf Handelstage nach extremer Angst (12 am 5. November) steht der Gesamtwert bei 33 — „Angst“. Er erholt sich, ist aber weit vom Gierbereich entfernt, den eine Sorglosigkeits-These bräuchte.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 7
Der Gesamtwert liegt bei 33, weiterhin im Bereich „Angst“ — gestiegen von 24 vor einer Woche, aber weit von Gier entfernt.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 5
Ein Wert von 74 (Gier) ist das erste Mal seit März 2026 — der Index selbst warnt, dass es wärmer wird.
Quelle ↗ - QwenPlatz 2
Trotz sinkender Volatilität bleibt der Index bei rund 21 im Bereich „Extreme Angst“, was zeigt, dass Optionsabsicherung nicht das einzige Maß für Panik ist.
Quelle ↗
8 KIs setzten es hierher - 6
AAII-Anlegerstimmungsumfrage
Privatanleger sind pessimistisch: 48,4% bärisch gegen 34,1% bullisch, ein Abstand von −14,3. Das passt nicht zur Sorglosigkeit. Es ist eine wöchentliche Umfrage vom 4. November, also vor dem Ausschlag.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Qwen. Nicht aufgenommen: Wenxin.In ihren Listen: Claude: 5 · ChatGPT: 7 · Meta: 7 · Grok: 8 · Kimi: 8 · DeepSeek: 6 · Qwen: 3
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 5
Privatanleger waren zu 48,4% bärisch, gegen einen Durchschnitt von 31%. Ein VIX-Rückgang bei so viel Pessimismus deutet auf eine konträre Ruhe hin, nicht auf Euphorie.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 7
Die letzte verfügbare Wochenumfrage neigte zum Pessimismus: 48,4% bärisch gegen 34,1% bullisch.
Quelle ↗ - MetaPlatz 7
Bären (48,4%) schlugen Bullen (34,1%) in der Woche bis 4. November; der Pessimismus lebte wieder auf, während der VIX fiel.
Quelle ↗ - GrokPlatz 8
Bären hielten 48,4% und Bullen 34,1% in der Woche bis 5. November, ein Abstand von −14,3 Punkten, gegen einen Bärendurchschnitt von 31,5%.
Quelle ↗ - KimiPlatz 8
Bären übertreffen Bullen mit 48,4% gegen 34,1% — die Privatanleger sind so pessimistisch wie seit sechs Wochen nicht, die Umfragen widersprechen also der Idee, dass der VIX-Rückgang Euphorie widerspiegelt.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 6
Bären übertreffen Bullen mit 48,4% gegen 34,1% — Privatanleger sind nach dem VIX-Rückgang ängstlicher, nicht weniger.
Quelle ↗ - QwenPlatz 3
Satte 48,4% der Privatanleger sind für die nächsten sechs Monate bärisch, was jeder Erzählung von verbreiteter Sorglosigkeit widerspricht.
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 7
Cboe Put/Call-Verhältnisse
Puts werden weiterhin gekauft. Am 10. November lag das Put/Call-Verhältnis des Index bei 1,02 und das von SPX bei 1,11; die Gesamtzahl stieg auf 0,95 von 0,88, obwohl der VIX fiel.
Aufgenommen: ChatGPT, Meta, Grok, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Nicht aufgenommen: Claude, Kimi.In ihren Listen: ChatGPT: 6 · Meta: 9 · Grok: Liste ansehen · DeepSeek: 8 · Wenxin: 6 · Qwen: 9
Was jede KI angemerkt hat 6
- ChatGPTPlatz 6
Die Optionskomponente von CNN lag noch bei 21,8/100 für Angst, obwohl ihr VIX-Anteil neutral war.
Quelle ↗ - MetaPlatz 9
Das Put/Call-Verhältnis des Cboe-Index bei 1,02 und das von SPX bei 1,11 zeigen, dass weiterhin Puts gekauft werden, während das Put/Call-Verhältnis der VIX-Optionen bei 0,60 zeigt, dass Calls die Volatilität selbst dominieren.
Quelle ↗ - Grok
In der eigenen Liste anders benannt: ganze Liste öffnen.
Liste ansehen - DeepSeekPlatz 8
Das Gesamt-Put/Call-Verhältnis der Cboe liegt bei 0,86, und das VIX-Put/Call erreichte 1,58 — die Nachfrage nach Absicherung ist nicht verschwunden.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 6
Das Put/Call-Verhältnis für Aktien bei 0,72 ist das niedrigste seit sechs Wochen — weniger gekaufte Puts bedeuten weniger Angstversicherung.
Quelle ↗ - QwenPlatz 9
Hohe Nachfrage nach Absicherung in Ramsch-Anleihen und Aktien-Puts hält den CNN-Gesamtwert im Angstbereich und verdeckt den Schlagzeilen-Rückgang des VIX.
Quelle ↗
6 KIs setzten es hierher - 8
SKEW und Put-Skew: Kosten der Crash-Versicherung
Crash-Absicherungen wurden behalten, nicht verkauft. Der SKEW stieg auf 151,12, während der VIX fiel, und liegt über seinem Median von 145,95. Am 5. November machten Skew und Konvexität 5,5 der 11,5 Punkte des VIX-Anstiegs aus.
Aufgenommen: Claude, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: ChatGPT, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Claude: 4 · Meta: 5 · Grok: 4 · Kimi: 7 · DeepSeek: 4
Was jede KI angemerkt hat 5
- ClaudePlatz 4
Am Donnerstag sprang der VIX um 11,5 Punkte, und 5,5 davon kamen von Put-Skew und Konvexität. Wenn das abgebaut wird, fällt der VIX, ohne dass der Markt sich beruhigt hat.
Quelle ↗ - MetaPlatz 5
SKEW von 149,4 auf 151,12 heißt: Tail-Puts kosten weiterhin viel, das Gegenteil dessen, wie ein wirklich sorgloser Markt aussieht.
Quelle ↗ - GrokPlatz 4
Der Preis für einen Crash stieg auf 151,12, während der VIX fiel, und liegt über einem Median von 145,95.
Quelle ↗ - KimiPlatz 7
Crash-Versicherung ist nicht im Ausverkauf: SKEW bei 151,0 liegt im 83. Perzentil des vergangenen Jahres, was bedeutet, dass Out-of-the-Money-Puts historisch teuer bleiben.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 4
SKEW bei 150,34 bewegte sich kaum, während der VIX einbrach — Absicherungen gegen Extremereignisse wurden behalten, nicht aufgegeben.
Quelle ↗
5 KIs setzten es hierher - 9
VVIX: Volatilität des VIX
Händler zahlen weiterhin für den Schutz vor einem VIX-Sprung, aber weniger als zuvor: Der VVIX lag am 10. November bei etwa 96,6, nach 135 am 5. November. Quellen widersprechen sich zum 10. November (96,6 gegen 101,52).
Aufgenommen: Meta, Grok, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Claude, ChatGPT, Wenxin, Qwen.In ihren Listen: Meta: 4 · Grok: 10 · Kimi: 5 · DeepSeek: 10
Was jede KI angemerkt hat 4
- MetaPlatz 4
VVIX bei 101,52 am 10. November und 135,0 am 5. November heißt: Versicherung auf Versicherung bleibt teuer, während der VIX selbst fällt.
- GrokPlatz 10
Die Volatilität der Nasdaq lag beim 1,47-Fachen des VIX, und Nvidia-Optionen preisten eine Bewegung von 8,3% am Berichtstag ein, gegen einen Durchschnitt von 4,0%.
Quelle ↗ - KimiPlatz 5
Bei 121,9 (94. Perzentil) zahlen Händler weiterhin viel für Schutz gegen Schwankungen des Angstindikators — kaum das Bild von Sorglosigkeit.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 10
VVIX bei 96,63 liegt weiterhin über 90 — der Markt erwartet, dass sich der Angstindikator selbst weiter bewegt.
Quelle ↗
4 KIs setzten es hierher - 10
MOVE-Anleihevolatilität gegen VIX
Die Angst hat den Markt gewechselt, nicht verlassen. Der MOVE (Volatilität am Anleihemarkt) stieg am 10. November um 7,5% auf 92,43 nach starken Inflationsdaten (CPI), am selben Tag, als der VIX um 2,3% nachgab. Kimis Wert von 85,98 ist der vorherige Schlusskurs.
Aufgenommen: Claude, Grok, Kimi, Wenxin. Nicht aufgenommen: ChatGPT, Meta, DeepSeek, Qwen.In ihren Listen: Claude: Liste ansehen · Grok: 5 · Kimi: 10 · Wenxin: 9
Was jede KI angemerkt hat 4
- Claude
In der eigenen Liste anders benannt: ganze Liste öffnen.
Liste ansehen - GrokPlatz 5
Die Angst am Anleihemarkt stieg um 7,5% auf 92,43 an dem Tag, an dem der VIX um 2,31% nachgab, bei einer 10-Jahres-Rendite von 4,99%.
Quelle ↗ - KimiPlatz 10
Der Anleihemarkt geriet nie in Panik: Der MOVE schloss am 10. November bei 85,98, weit unter Stressniveaus, auch als die heiße CPI die 10-Jahres-Rendite heute um 2,4% trieb — eine Divergenz, die die Lesart „Ruhe“ stützt.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 9
VXN/VIX bei 1,15 liegt nahe den Höchstständen von 2026 — Techvolatilität ist weiterhin teurer, die Ruhe ist also nicht in allen Sektoren gleich.
Quelle ↗
4 KIs setzten es hierher
02Wissenswert
Was den KIs beim Erstellen der Liste aufgefallen ist.
Die implizite Korrelation (COR1M) erreichte beim Ausverkauf vom 5. November nur rund 22%, gegenüber rund 70% bei vergleichbaren Rückgängen. Cboe sah darin eine Umschichtung in Techwerte, nicht eine marktweite Ansteckung.
Stimmung und Positionierung zeigen in entgegengesetzte Richtungen. Spekulanten waren am 3. November netto short in VIX-Futures, eine Wette auf Ruhe, während 48,4% der AAII-Privatanleger bärisch waren.
Die Größe des heutigen Rückgangs im Tagesverlauf hängt vom Zeitstempel ab: 18,29 (−6,0%), 18,37 (−5,6%), 18,46 (−5,1%) und 18,50 (−4,9%), alle gegen den Schlusskurs vom Dienstag von 19,46. Zacks' −2,3% ist die Bewegung vom Dienstag.
03Was Leute fragen
warum fällt der VIX heute
Am 11. November bewegte sich der VIX um 18,4–18,5, rund 5% unter dem Schlusskurs vom Dienstag von 19,46, weil Absicherungen für den Ausverkauf vom 5. November und die CPI-Veröffentlichung verkauft wurden. Der Einjahresindikator blieb nahe 22,76.
Quelle ↗warum fällt der VIX
Der VIX fiel vom 5. November mit 28,18 auf 19,46 am 10. November, weil kurzfristige Absicherungen aufgelöst wurden. Die längeren Laufzeiten folgten nicht: VIX3M schloss bei 20,64 und VIX1Y bei 22,76.
Quelle ↗warum fällt der Indien-VIX
Der Indien-VIX, der den Nifty und nicht den S&P 500 abbildet, fiel am 9. November um 5,48% auf 17,42, als das Rohöl nachgab und sich die Spannungen zwischen den USA und Iran beruhigten.
warum fällt der Indien-VIX heute
Er fällt heute nicht. Der Indien-VIX lag am 11. November bei 17,55–17,71 und damit leicht über dem Vortagesschluss von 17,42, wegen der Sorgen um die US-Inflation. Der Wert von +12,1% einer Quelle wird von keiner anderen Quelle gestützt.
Quelle ↗04So haben wir gezählt
In einfachen Worten, ohne Formeln.
1Die Frage
Die Top 10 Signale, ob der heutige VIX-Rückgang Ruhe oder Sorglosigkeit bedeutet
2Warum dieses Thema
Statt eine einzelne Indexbewegung als ganze Geschichte zu nehmen, sieht der Leser, ob der VIX-Rückgang über alle Laufzeiten, Positionierungen, realisierte Bewegungen und Stimmung hinweg Bestand hat.
3Wofür es gilt
Globale Märkte, mit Schwerpunkt auf der Volatilität der US-Aktien
4Worauf wir geachtet haben
- Ob die implizite Volatilität bei allen Laufzeiten fiel (9 Tage, 30 Tage, 3 Monate, 6 Monate, 1 Jahr) oder nur am kurzen Ende
- Form der VIX-Futures-Kurve (Contango oder Backwardation) und welcher Monat noch als der angstvollste eingepreist ist
- Abstand zwischen impliziter Volatilität (was die Angst kostet) und realisierter Volatilität des S&P 500 (was der Markt tatsächlich getan hat)
- Ob Händlerpositionierung und Anlegerumfragen die Ruhe bestätigen oder ihr widersprechen
- Cboe-VIX-Laufzeitstruktur — aus Optionen abgeleitete Volatilität des S&P 500 für 1 Tag, 9 Tage, 30 Tage, 3 Monate, 6 Monate und 1 Jahr
- Cboe-VIX-Futures-Abrechnungen — Preise der VIX-Futures nach Verfallsmonat, die Contango oder Backwardation zeigen und den teuersten Monat
- FRED VIXCLS und VXVCLS — offizielle Tagesschlusskurse des 30-Tage-VIX und des 3-Monats-VIX
- Realisierte Volatilität des S&P 500 gegen VIX — rückblickende 21-Tage- bzw. Monatsvolatilität des S&P 500 aus Tagesschlusskursen, gegenübergestellt dem VIX
5Wer gerankt hat
Die führenden KIs: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Jede hat unabhängig ihre eigene Zehnerliste erstellt und für jeden Platz eine Quelle genannt.
6Wie die Plätze festgelegt wurden
Derselbe Eintrag, von verschiedenen KIs unterschiedlich formuliert, wurde als einer gezählt. Je mehr KIs einen Eintrag auf ihre Liste setzten und je höher, desto höher sein Platz. „Einigkeit der KIs“ zeigt, wie viele KIs ihn auf ihrer eigenen Liste hatten. Quellen sind nur die, die die KIs selbst gefunden haben; nichts wurde von Hand ergänzt.
05Die Liste jeder KI
🇺🇸 Claude10 Plätze · 3 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Claude beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Fiel die implizite Volatilität bei allen Laufzeiten oder nur am kurzen Ende?
Cboes Wochennotiz setzte den VIX bei rund 25%, 6 Punkte höher als in der Vorwoche. Ein Tagesrückgang von etwa 4,5% startet also von einem erhöhten Niveau.
Quelle ↗ - 2Ist die VIX-Futures-Kurve im Contango, und welcher Monat ist noch der angstvollste?
Contango ist der Normalzustand in ruhigen Märkten, und eine Studie fand, dass VX-Futures von 2013 bis 2024 in 85,2% der Zeit im Contango lagen. Ein Rückgang, der die Kurve flach oder invertiert lässt, ist ein schwächeres Ruhesignal.
Quelle ↗ - 3VIX gegen 30-Tage-realisierte Volatilität des S&P 500
Eine implizite Volatilität, die deutlich über der realisierten liegt, heißt, dass Angst weiterhin bezahlt wird. Das ist also keine Sorglosigkeit.
- 4Put-Skew und Put-Konvexität des S&P 500
Am Donnerstag sprang der VIX um 11,5 Punkte, und 5,5 davon kamen von Put-Skew und Konvexität. Wenn das abgebaut wird, fällt der VIX, ohne dass der Markt sich beruhigt hat.
Quelle ↗ - 5AAII-Anlegerstimmungsumfrage
Privatanleger waren zu 48,4% bärisch, gegen einen Durchschnitt von 31%. Ein VIX-Rückgang bei so viel Pessimismus deutet auf eine konträre Ruhe hin, nicht auf Euphorie.
Quelle ↗ - 6Commodity Futures Trading Commission VIX-Futures-Positionierung
Netto-Spekulations-Shorts in VIX-Futures würden zeigen, dass Händler bereits auf Ruhe setzen; gedrängte Shorts sind das Setup für einen Sprung.
Quelle ↗ - 7CNN Fear & Greed Index
Der Index mischt sieben Stimmungsindikatoren auf einer Skala von 0 bis 100. Ein Wert im Angstbereich, während der VIX fällt, würde die Ruhe widerlegen.
Quelle ↗ - 8Implizite Korrelation (COR1M)
COR1M stieg bei einem Ausverkauf nur auf rund 22%, wo die übliche implizite Korrelation bei rund 70% liegt. Deshalb sah Cboe kaum Angst vor Ansteckung.
Quelle ↗ - 9Volatilität über Anlageklassen: Zinsen, Öl, Devisen und Kredit
Die Volatilität am Zinsmarkt fiel nach der Wahl am stärksten, und Brent fiel zum ersten Mal seit zwei Monaten unter 100 Dollar. Der VIX ist nicht mehr der einzige Angstindikator, der fällt.
Quelle ↗ - 10Abbau der Ereignisprämie (Absicherung zur Wahl wird aufgelöst)
Saxo beschrieb den VIX-Rückgang Anfang November als Abbau von Wahlprämien, nicht von jedem Marktrisiko. Es ist also ein Kalendereffekt und kein dauerhafter Rückgang der erwarteten Volatilität.
Quelle ↗
Was Claude aufgefallen ist
Der größte Teil des Donnerstags-Sprungs des VIX kam aus der Form des Optionslächelns: 5,5 der 11,5 Punkte waren Put-Skew und Konvexität, mehr als die eigene Marktbewegung beitrug.
Privatanleger waren laut AAIIs letzter Umfrage zu 48,4% bärisch, gegen einen Durchschnitt von 31%, während der VIX fiel.
Die Korrelation des S&P 500 mit den 10-Jahres-Renditen kippte innerhalb eines Monats von −70% auf +40%, die Zinsen bewegen sich jetzt also mit den Aktien.
🇺🇸 ChatGPT10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von ChatGPT beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX-Laufzeitstruktur: implizite Volatilität von 9 Tagen bis 1 Jahr
Ein einzelner 30-Tage-Rückgang ist eine schwache Entwarnung, wenn die 3-Monats-, 6-Monats- und 1-Jahres-Indikatoren erhöht bleiben.
Quelle ↗ - 2VIX-Futures-Kurve nach Verfallsmonat
Die Kurve war erst nach dem Schock vom 5. bis 6. November wieder im Contango; das ist Erholung, kein Beweis, dass die Risikoprämie verschwunden ist.
Quelle ↗ - 3VIX-Kassastand und Veränderung im Tagesverlauf
Die Morgenaufnahme zeigte den VIX bei rund 18,29, während ein anderer Marktbericht 19,46 nannte — eine Erinnerung daran, dass Zeitstempel zählen.
Quelle ↗ - 4Realisierte Volatilität des S&P 500 gegen VIX
Der S&P 500 fiel gestern um 0,38%, nach einer Erholung von 2,35% am Montag; ein ruhiger VIX-Wert hebt die jüngsten großen Tagesschwankungen nicht auf.
- 5CNN Fear & Greed Index und Komponenten
Der Gesamtwert blieb bei 37, Angst, während Put/Call- und Sichere-Hafen-Komponenten jeweils im extremen Angstbereich lagen.
Quelle ↗ - 6Cboe Put/Call-Verhältnisse
Die Optionskomponente von CNN lag noch bei 21,8/100 für Angst, obwohl ihr VIX-Anteil neutral war.
Quelle ↗ - 7AAII-Anlegerstimmung: Woche bis 4. November
Die letzte verfügbare Wochenumfrage neigte zum Pessimismus: 48,4% bärisch gegen 34,1% bullisch.
Quelle ↗ - 8Commodity Futures Trading Commission VIX-Futures-Positionierung
Das Positionierungssignal ist bewusst veraltet: Der Bericht vom Dienstag beschreibt Positionen von vor einer Woche, nicht den Rückzug vom Mittwoch im Tagesverlauf.
Quelle ↗ - 9Erholungsbreite und Marktbeteiligung beim S&P 500
Eine Erholung bei KI-Aktien hob den Markt am Mittwoch, aber die Inflationsüberraschung des Vortags hatte die Renditen nach oben gedrückt.
Quelle ↗ - 10Volatilitätsrisikoprämie des VIX: implizit gegen realisiert
Die Prämie kann eine Crash-Versicherung bezahlen, auch wenn die Märkte ruhig bleiben; ohne synchronisierte Berechnung der realisierten Volatilität bleibt ihre Größe unbekannt.
Was ChatGPT aufgefallen ist
Am 10. November lag der 30-Tage-VIX unter dem 3-Monats-Wert (19,46 gegen 20,64). Damit war die Indexkurve nach einer zweitägigen Backwardation am 5. und 6. November wieder im Contango.
Der CNN-Gesamtwert lag bei 37, Angst, aber die Komponenten wichen ab: VIX war mit 50 neutral, während Put/Call-Optionen und die Nachfrage nach sicheren Häfen bei 21,8 und 17,2 lagen, beide im extremen Angstbereich.
Die letzte AAII-Umfrage hatte 48,4% bärisch und 34,1% bullisch, aber es war eine Wochenmessung für den 4. November; sie kann eine Bewegung am Mittwochmorgen in Echtzeit weder bestätigen noch widerlegen.
Die Erzählung von der breiten Marktverbesserung und die Volatilitätsgeschichte können sich unterscheiden: AP berichtete, dass KI-Aktien am Mittwoch US-Aktien hoben, während die Inflationsdaten am Vortag die Renditen der US-Staatsanleihen hatten steigen lassen.
🇺🇸 Meta10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Meta beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX-Laufzeitstruktur heute — VIX9D bis VIX1Y
Jede Laufzeit verlangt weiterhin mehr für spätere Angst: 18,54 bei 9 Tagen, steigend auf 22,76 bei 1 Jahr. Der Rückgang wird also vom kurzen Ende getragen, es ist keine vollständige Ruhe.
Quelle ↗ - 2VIX-Futures-Kurve — Knick beim Frontmonat
Der Kassastand 19,46 liegt unter dem Frontmonat von 19,91, doch der Frontmonat liegt über dem zweiten Monat von 19,51, ein Knick in einer ansonsten normalen Contango-Kurve.
Quelle ↗ - 3Lücke zwischen impliziter und realisierter Volatilität — Volatilitätsrisikoprämie
Der VIX preiste am 5. November etwa 8,5 Punkte über der 21-Tage-realisierten Volatilität ein, rund das Doppelte der langfristigen Prämie von 4,09 Punkten; Absicherungen sind also weiterhin teuer.
Quelle ↗ - 4VVIX — Volatilität der Volatilität
VVIX bei 101,52 am 10. November und 135,0 am 5. November heißt: Versicherung auf Versicherung bleibt teuer, während der VIX selbst fällt.
- 5Cboe SKEW-Index — Kosten der Absicherung gegen Extremereignisse
SKEW von 149,4 auf 151,12 heißt: Tail-Puts kosten weiterhin viel, das Gegenteil dessen, wie ein wirklich sorgloser Markt aussieht.
Quelle ↗ - 6Commodity Futures Trading Commission COT: VIX-Futures-Positionierung
Große Spekulanten sind netto short mit 76.916 Kontrakten, 20,7% des offenen Interesses, eine gedrängte Wette auf niedrige Volatilität, die schnell auflösen kann.
Quelle ↗ - 7AAII-Anlegerstimmungsumfrage
Bären (48,4%) schlugen Bullen (34,1%) in der Woche bis 4. November; der Pessimismus lebte wieder auf, während der VIX fiel.
Quelle ↗ - 8CNN Fear & Greed Index
CNN zeigt am 11. November 34, Angst, nicht Gier, obwohl der VIX fällt; Breite und Ramsch-Anleihen-Signale bestätigen keine Euphorie.
Quelle ↗ - 9Put/Call-Verhältnisse — Cboe und SPX
Das Put/Call-Verhältnis des Cboe-Index bei 1,02 und das von SPX bei 1,11 zeigen, dass weiterhin Puts gekauft werden, während das Put/Call-Verhältnis der VIX-Optionen bei 0,60 zeigt, dass Calls die Volatilität selbst dominieren.
Quelle ↗ - 10Indien-VIX — Abgleich mit der National Stock Exchange of India
Der Indien-VIX fiel am 9. November um 5,48% auf 17,42 und stieg dann am 11. November um etwa 0,8% bzw. 1,21% auf 17,56–17,71; Indien fällt also heute nicht.
Quelle ↗
Was Meta aufgefallen ist
Der Rückgang ist nicht nur eine Aktienrally: Am 10. November fiel der S&P 500 um 0,4% auf 7.520,93, während der VIX dennoch um 2,3% auf 19,46 fiel; am 11. November fiel er dann im Tagesverlauf um rund 5% auf etwa 18,46.
ZeroHedge nennt es am 11. November eine Volatilitätsfalle: Der VIX stürzte von 28 auf 20, kurzfristige Absicherungen brachen zusammen, und Nomura warnte, dass die zugrunde liegende Instabilität extrem bleibe, mit einer realisierten VVIX-Volatilität auf Rekordniveau.
Ein früherer Abbau von Positionen zeigt, wie schnell das gehen kann: Nach den US-Zwischenwahlen 2026 stürzte der VIX um mehr als 21% auf 16,61, seinen größten Tagesverlust seit April 2025, bevor er sich wieder auf nahe 19,46 erholte.
Die heiße US-Inflation hielt die Zinsangst erhöht, auch als der VIX am 10. November bei 19,46 schloss; Saxo beschreibt das Regime als neutral und seitwärts, nicht als saubere Ruhe bei Risikobereitschaft.
🇺🇸 Grok10 Plätze · 3 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Grok beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX unter der realisierten Volatilität des S&P 500
Der VIX-Schluss vom Dienstag bei 19,46 lag 1,8 Punkte unter den 21,2, die der S&P 500 gerade realisiert hatte, die günstigste Lücke des vergangenen Jahres.
Quelle ↗ - 2VIX-Laufzeitstruktur von 1 Tag bis 1 Jahr
Der Eintagesindikator fiel um 19,41% auf 13,95; der Einjahresindikator gab nur 0,24 Punkte nach, auf 22,76.
Quelle ↗ - 3VIX-Futures-Kurve und der November-Kontrakt
November schloss bei 19,91, weiterhin über dem Dezemberwert von 19,51, und dieser Kontrakt läuft am Morgen nach Nvidias Bericht aus.
Quelle ↗ - 4Cboe SKEW, Index für Extremrisiken
Der Preis für einen Crash stieg auf 151,12, während der VIX fiel, und liegt über einem Median von 145,95.
Quelle ↗ - 5MOVE-Anleihevolatilität gegen VIX
Die Angst am Anleihemarkt stieg um 7,5% auf 92,43 an dem Tag, an dem der VIX um 2,31% nachgab, bei einer 10-Jahres-Rendite von 4,99%.
Quelle ↗ - 6Gamma-Exposure der Händler beim S&P 500
Ein Tag mit 0,38% Verlust vertiefte das Short-Gamma der Händler von −37,7 auf −51,1 Milliarden Dollar pro 1% Marktbewegung.
Quelle ↗ - 7CNN Fear and Greed Index
Der Gesamtwert lag noch im Angstbereich, bei 34, während sein VIX-Anteil neutral bei 50 stand und die Nachfrage nach sicheren Häfen bei 10,6.
Quelle ↗ - 8AAII-Anlegerstimmungsumfrage
Bären hielten 48,4% und Bullen 34,1% in der Woche bis 5. November, ein Abstand von −14,3 Punkten, gegen einen Bärendurchschnitt von 31,5%.
Quelle ↗ - 9Commodity Futures Trading Commission VIX-Futures-Positionen
Große Spekulanten waren am 3. November netto short mit 76.916 VIX-Futures, eine Wette auf niedrige Volatilität, platziert vor dem Anstieg auf 28,18.
Quelle ↗ - 10Volatilität der Nasdaq und Nvidias implizite Bewegung
Die Volatilität der Nasdaq lag beim 1,47-Fachen des VIX, und Nvidia-Optionen preisten eine Bewegung von 8,3% am Berichtstag ein, gegen einen Durchschnitt von 4,0%.
Quelle ↗
Was Grok aufgefallen ist
Die heiße Oktober-CPI (0,4% im Monat gegen erwartete 0,3%) kam, als der S&P 500 um 0,38% fiel und der VIX ebenfalls fiel. Die Inflationsüberraschung wurde von den Renditen und vom MOVE aufgenommen, nicht vom Preis des Aktienindex-Schutzes. Eine Jahresrate für die CPI im Oktober gibt es nicht, weil die Preise für Oktober 2025 während des Regierungsstillstands nicht erhoben wurden.
Die Schwankungen vom 5. und 9. November bleiben im 21-Tage-Fenster der realisierten Volatilität bis Anfang Dezember. Die realisierte Volatilität um 21 kann daher länger anhalten als der Rückgang des VIX, solange der Markt nicht ruhig wird. Auf diesem Weg kann die Nachfrage nach Absicherung zurückkehren, selbst nachdem der Angstindikator drei Tage in Folge gefallen ist.
Der Indien-VIX ist ein anderer Index, auf Basis des Nifty. Er rutschte zur Eröffnung am 11. November um 2,18% auf 17,04, wurde dann aber im Tagesverlauf höher notiert: 17,71 zur Mitte des Vormittags, später etwa 17,55 bis 17,58 und 17,56 bei einem Schlusskurs, gegenüber dem Vortagesschluss von 17,42. Der US-Angstindikator und der indische fielen nicht gemeinsam.
🇨🇳 Kimi10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Kimi beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Form der VIX-Futures-Kurve (Contango gegen Backwardation)
Der angstvollste Monat ist weiterhin der nächste: Der Frontmonat-VX schloss bei 23,69 gegen 22,18 für Monat zwei, eine Inversion von −6,38%, die an mehr als 98% der Tage im vergangenen Jahr seltener war.
Quelle ↗ - 2VIX/VIX3M-Verhältnis (Frühwarnung für Inversion)
1,042 — 30-Tage-Angst wird höher eingepreist als 3-Monats-Angst, und das an 98% der Tage dieses Jahres, in denen sie niedriger lag; die Kurve hat weiterhin die Form eines Alarms, obwohl der Kassastand fällt.
Quelle ↗ - 3Volle VIX-Laufzeitstruktur, 9 Tage bis 1 Jahr
Der VIX-Kassastand fiel in drei Handelstagen um rund 7 Punkte (25,64 → 18,50), aber die Einjahreslaufzeit lag bei 24,30; der Rückgang ist eine Auflösung am kurzen Ende, keine Entwarnung über alle Laufzeiten.
Quelle ↗ - 4Lücke zwischen impliziter und realisierter Volatilität (VIX minus realisierte Volatilität)
Angst kostet mehr als der Sturm, den sie einpreist: Der VIX liegt 5,9 Punkte über der tatsächlichen 21-Tage-realisierten Volatilität des S&P 500 von 19,7, eine Prämie, die breiter ist als an 55% der Tage des vergangenen Jahres.
Quelle ↗ - 5VVIX — Volatilität des VIX selbst
Bei 121,9 (94. Perzentil) zahlen Händler weiterhin viel für Schutz gegen Schwankungen des Angstindikators — kaum das Bild von Sorglosigkeit.
Quelle ↗ - 6Commodity Futures Trading Commission COT-Positionierung in VIX-Futures
Das einzige echte Sorglosigkeitssignal: Gehebelte Fonds erhöhten ihre Netto-Shortposition in einer Woche um 19,5% auf 76.916 Kontrakte — eine gedrängte Wette, dass die Ruhe anhält, und Treibstoff für einen Short-Squeeze, falls nicht.
Quelle ↗ - 7Cboe SKEW-Index (Preis für Extremrisiken)
Crash-Versicherung ist nicht im Ausverkauf: SKEW bei 151,0 liegt im 83. Perzentil des vergangenen Jahres, was bedeutet, dass Out-of-the-Money-Puts historisch teuer bleiben.
Quelle ↗ - 8AAII-Anlegerstimmungsumfrage
Bären übertreffen Bullen mit 48,4% gegen 34,1% — die Privatanleger sind so pessimistisch wie seit sechs Wochen nicht, die Umfragen widersprechen also der Idee, dass der VIX-Rückgang Euphorie widerspiegelt.
Quelle ↗ - 9CNN Fear & Greed Index
Fünf Handelstage nach extremer Angst (12 am 5. November) steht der Gesamtwert bei 33 — „Angst“. Er erholt sich, ist aber weit vom Gierbereich entfernt, den eine Sorglosigkeits-These bräuchte.
Quelle ↗ - 10MOVE-Index (Kontrolle der Anleihevolatilität)
Der Anleihemarkt geriet nie in Panik: Der MOVE schloss am 10. November bei 85,98, weit unter Stressniveaus, auch als die heiße CPI die 10-Jahres-Rendite heute um 2,4% trieb — eine Divergenz, die die Lesart „Ruhe“ stützt.
Quelle ↗
Was Kimi aufgefallen ist
Der heutige Rückgang ist ein Rückzug von einem Ausschlag, kein Abgleiten in den Schlaf: Der VIX schloss am 6. November bei 25,64 (95. Perzentil des vergangenen Jahres), nachdem er am 5. November im Tagesverlauf etwa 38 erreicht hatte. Das Fallen auf rund 18,50 lässt ihn daher noch über dem 12-Monats-Median von 17,09, und die Kurve blieb dabei durchgehend invertiert.
Die seltenste Zahl im Dashboard ist das VIX/VIX3M-Verhältnis bei 1,042 — ein Wert, der an nur 2% der Handelstage im vergangenen Jahr überschritten wurde. Das heißt: Die kurzfristige Angst wird höher eingepreist als die Angst für drei Monate, selbst während die Spot-Volatilität fällt.
Positionierung und Umfragen zeigen in entgegengesetzte Richtungen: Gehebelte Fonds erhöhten ihre Netto-Short-Position in VIX-Futures in einer Woche um 19,5% (ein klassischer Aufbau von Sorglosigkeit), während die AAII-Bären auf 48,4% kamen — die pessimistischste Privatanlegergruppe seit sechs Wochen und historisch eine konträre Rückenwindzone für Aktien.
Während die Aktienangst ihren Höhepunkt erreichte, stieg die Anleiheangst nie: Der MOVE-Index schloss am 10. November bei 85,98, bei einer impliziten Zinsvolatilität, die fast genau der 30-Tage-realisierten (85,00) entspricht. Das deutet darauf hin, dass der Stress der letzten Woche aktienspezifisch und nicht systemisch war.
🇨🇳 DeepSeek10 Plätze · 2 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von DeepSeek beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX-Laufzeitstruktur von 9 Tagen bis 1 Jahr (10. November 2026)
Der Eintage-VIX fiel um 40%, während der Einjahres-VIX nur um 5% fiel — die Front brach ein, das Ende zuckte kaum.
Quelle ↗ - 2VIX-Futures-Kurve — Knick im Januar 2027
Januar 2027, nicht November, ist der teuerste gelistete Monat — eine 90-Tage-Ereignisprämie, die die Ruhe am vorderen Ende überdauert.
Quelle ↗ - 3Lücke zwischen impliziter und realisierter Volatilität des S&P 500
Der VIX nahe 19,5 liegt weiterhin bei oder über der 20-Tage-realisierten Volatilität (13–20% je nach Fenster) — Optionen preisen Angst ein, die der Markt nicht geliefert hat.
Quelle ↗ - 4Cboe SKEW-Index — Preis für Extremrisiken
SKEW bei 150,34 bewegte sich kaum, während der VIX einbrach — Absicherungen gegen Extremereignisse wurden behalten, nicht aufgegeben.
Quelle ↗ - 5Commodity Futures Trading Commission VIX-Futures-Positionierung
Gehebelte Fonds waren im 93. Perzentil long in VIX-Futures, während Vermögensverwalter im 1. Perzentil short waren — ein gedrängter Long-Volatilitäts-Trade, kein sorgloser.
Quelle ↗ - 6AAII-Anlegerstimmungsumfrage
Bären übertreffen Bullen mit 48,4% gegen 34,1% — Privatanleger sind nach dem VIX-Rückgang ängstlicher, nicht weniger.
Quelle ↗ - 7CNN Fear & Greed Index
Der Gesamtwert liegt bei 33, weiterhin im Bereich „Angst“ — gestiegen von 24 vor einer Woche, aber weit von Gier entfernt.
Quelle ↗ - 8Put/Call-Verhältnisse
Das Gesamt-Put/Call-Verhältnis der Cboe liegt bei 0,86, und das VIX-Put/Call erreichte 1,58 — die Nachfrage nach Absicherung ist nicht verschwunden.
Quelle ↗ - 9Implizite Korrelation (COR1M)
COR1M lag bei nur rund 22% während eines Rückgangs des S&P um 4,4%, gegenüber einem historischen Durchschnitt von 70% — der Stress war eine Umschichtung in Techwerte, kein marktweiter Schrecken.
Quelle ↗ - 10VVIX (Volatilität des VIX)
VVIX bei 96,63 liegt weiterhin über 90 — der Markt erwartet, dass sich der Angstindikator selbst weiter bewegt.
Quelle ↗
Was DeepSeek aufgefallen ist
Ein Tag wie der Dienstag, an dem „Kurs fällt, VIX fällt“, kam seit 1990 nur an 4% der vergleichbaren Verlusttage des S&P 500 vor. Nach den sieben ähnlichen Fällen nach einem Ausschlag lag der S&P 500 einen Monat später alle sieben Mal höher, im Schnitt um 4,2%.
Die implizite Korrelation von 22% gegen einen Durchschnitt von 70% an vergleichbaren Verlusttagen bedeutet, dass der VIX stark fallen kann, selbst wenn die Volatilität einzelner Aktien hoch bleibt. Ruhe am Index und Stress unter der Oberfläche können gleichzeitig bestehen.
🇨🇳 Wenxin10 Plätze · 3 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Wenxin beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Form der VIX-Terminkurve (Contango gegen Backwardation) — November 2026
Jeder Terminmonat liegt weiterhin über dem Kassa-VIX, aber die Kurve flacht schneller ab als nach jedem Rücksetzer 2024/25.
Quelle ↗ - 2Lücke zwischen implizitem VIX und realisierter 30-Tage-Volatilität des S&P 500 — November 2026
VIX bei rund 14, aber realisierte 30-Tage-Volatilität bei rund 11 — die 3-Punkte-Lücke zeigt, dass die Märkte nicht einpreisen, was gerade passiert ist.
- 3Commodity Futures Trading Commission VIX-Futures-Positionierung: große Spekulanten netto short, Woche bis 4. November 2026
Große Spekulanten bauen seit fünf Wochen in Folge ihre Shorts ab; das Auflösen treibt den Rückgang stärker als die Ruhe.
- 4AAII-Anlegerstimmungsumfrage — Woche ab 5. November 2026
Der bullische Anteil bei 52% ist der höchste seit Februar 2025 — der Optimismus der Masse ist die klassische konträre Warnung.
Quelle ↗ - 5CNN Business Fear & Greed Index — 11. November 2026
Ein Wert von 74 (Gier) ist das erste Mal seit März 2026 — der Index selbst warnt, dass es wärmer wird.
Quelle ↗ - 6Put/Call-Verhältnis — Optionen auf den S&P 500 — November 2026
Das Put/Call-Verhältnis für Aktien bei 0,72 ist das niedrigste seit sechs Wochen — weniger gekaufte Puts bedeuten weniger Angstversicherung.
Quelle ↗ - 7VIX 9 Tage gegen 1 Jahr, implizite Volatilität — November 2026
Das kurze Ende fiel schneller als das lange: 9 Tage bei 13,5 gegen 1 Jahr bei 18 — Absichernde sorgen sich noch immer um 2027.
Quelle ↗ - 8Realisierte Volatilität des S&P 500 gegen VIX über mehrere Laufzeiten — November 2026
Auf jeder Laufzeit liegt der VIX über der realisierten Volatilität, aber die Lücke schrumpft am schnellsten bei 9 Tagen — das ist das Warnsignal der Sorglosigkeit.
Quelle ↗ - 9Verhältnis VXN (Volatilitätsindex Nasdaq 100) zu VIX — November 2026
VXN/VIX bei 1,15 liegt nahe den Höchstständen von 2026 — Techvolatilität ist weiterhin teurer, die Ruhe ist also nicht in allen Sektoren gleich.
Quelle ↗ - 10Ölvolatilität Brent (OVX) gegen US-Aktienvolatilität — November 2026
Der Ölvolatilitätsindex OVX bei 28 ist nur das Zweifache des VIX — geopolitische Ruhe nährt die Geschichte von der Ruhe am Aktienmarkt.
Was Wenxin aufgefallen ist
Die VIX-Laufzeitstruktur liegt weiterhin im Contango, flacht aber ab. Historisch geht eine Kurve, die von steil zu flach wird, Ausschlägen voraus, nicht anhaltender Ruhe.
Bullische AAII-Stimmung bei 52% plus Fear & Greed bei 74 ergibt ein seltenes Signal der „doppelten Gier“. Seit 2022 ging es in 3 von den letzten 4 Fällen Rückgängen des S&P um 5% oder mehr voraus.
Das VXN/VIX-Verhältnis über 1,10 heißt: Techinvestoren zahlen weiterhin mehr für Schutz als Anleger im breiten Markt. Die Ruhe ist nach Sektoren ungleich verteilt.
🇨🇳 Qwen10 Plätze · 3 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Qwen beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Ablauf des Ereignisrisikos nach der Wahl (9-Tage-Kassa-VIX)
Der VIX fiel von 28 auf 18,50, als das Wahlrisiko der Zwischenwahlen vorüber war — eine mechanische Entlastung, keine Gleichgültigkeit am Markt.
Quelle ↗ - 2CNN Fear & Greed Index (Gesamtstimmung)
Trotz sinkender Volatilität bleibt der Index bei rund 21 im Bereich „Extreme Angst“, was zeigt, dass Optionsabsicherung nicht das einzige Maß für Panik ist.
Quelle ↗ - 3AAII-Bärenstimmung: Diskrepanz
Satte 48,4% der Privatanleger sind für die nächsten sechs Monate bärisch, was jeder Erzählung von verbreiteter Sorglosigkeit widerspricht.
Quelle ↗ - 4Form der VIX-Futures-Kurve (30 Tage, Contango/Backwardation)
Der Terminkontrakt auf 30 Tage liegt bei rund 20,01, während der Kassastand bei 18,50 liegt; das ist eine Backwardation, die eine erneute Volatilität einpreist.
Quelle ↗ - 5Die Varianz-Risikoprämie (implizit gegen realisiert)
Mit fallender realisierter 10-Tage-Volatilität bei stabiler impliziter Volatilität um 19 bleiben Optionen teuer; Händler verlangen also weiterhin eine Prämie für Extremrisiken.
- 6Commodity Futures Trading Commission VIX-Futures-Spekulanten-Positionierung
Das offene Interesse liegt mit 371.222 Kontrakten hoch, was zeigt, dass große Fonds ihr Volatilitätsrisiko aktiv steuern, statt es aufzugeben.
Quelle ↗ - 7Langer Horizont (6-Monats- / 1-Jahres-VIX)
Längerfristige VIX-Futures bleiben wegen der anhaltenden Sorgen um eine KI-Chip-Blase und hartnäckiger Inflation erhöht; das zeigt, dass die Ruhe nur kurzfristig ist.
Quelle ↗ - 8Indien-VIX: globale Ansteckung klingt ab
Der Indien-VIX fiel auf 17,56 und erreichte Tiefstände seit fünf Monaten, was bestätigt, dass der globale Angsthandel abgebaut wird, nicht nur an der Wall Street.
Quelle ↗ - 9Put/Call-Verhältnis und sichere Häfen
Hohe Nachfrage nach Absicherung in Ramsch-Anleihen und Aktien-Puts hält den CNN-Gesamtwert im Angstbereich und verdeckt den Schlagzeilen-Rückgang des VIX.
Quelle ↗ - 10Die „zu ruhige“ Falltür des Marktes
Historisch geht einem Fall des VIX unter 19 nach einem Rückgang von 11% oft eine Falltür-Bewegung voraus, wenn die Privatanleger weiterhin übermäßig defensiv positioniert sind.
Quelle ↗
Was Qwen aufgefallen ist
Die Lücke zwischen dem VIX-Rückgang auf 18,50 und der AAII-Bärenstimmung bei 48,4% deutet auf eine große Diskrepanz zwischen der Optionspreisung der Institutionen und der Psychologie der Privatanleger hin.
Die VIX-Futures-Kurve mit Backwardation (Frontkontrakt bei 20,01 gegen Kassa 18,50) zeigt, dass professionelle Händler vor Monatsende noch mit einer Erholung der Volatilität rechnen.
Extreme-Angst-Werte des CNN-Index (rund 21) waren historisch starke Bodenindikatoren; der VIX-Rückgang könnte also der Beginn einer Erholungsrallye sein statt eines Hochs.