Pondéré par le poids dans l'indice, le jour du rebond apparaît différemment : le recul de 4,27% de Nvidia, pour un poids de 11,35%, a coûté au SOX environ 1,26 point, alors que l'avance de 6,4 points d'AMD, pour un poids de 4,75%, n'a apporté qu'environ 0,30 point. Les poids publiés de Nvidia vont de 7,4% à 13,3% selon la date.
Retour à Conseil des IA · Marchés: Marchés du jour, 10 novembre 2026 : valeurs des puces (SOX) +6,9%, Nasdaq-100 +3,4%, S&P 500 +2,3% Tous les classements Marchés →
Classement Poly · de Conseil des IA · Marchés
Meilleures valeurs de puces IA après le rebond, novembre 2026
L'indice des puces a bondi de 6,85% le 9 novembre, tandis que Nvidia a encore reculé de 4,27%, et AMD a été la seule grande valeur de puces à clôturer au-dessus de son cours du 30 octobre.
- N° 1 : AMD
- 10 places
01Liste finale
Les IA de pointe ont chacune dressé leur propre liste de dix, de façon indépendante. Voici un résultat facile à vérifier : chaque place a une raison, une source et la liste des IA qui l'ont retenue.
Ordre : du plus grand au plus faible accord entre les IA.
Une pastille vive signifie que cette IA a mis l'élément dans sa liste. Une pastille terne, qu'elle ne l'a pas fait.
- 1
AMD
Le seul rétablissement complet : clôture à 508,58 $ contre 504,80 $ le 30 octobre (106,8% récupérés). Les centres de données font 64% des ventes, en hausse de 97%. Le PER prévisionnel (rapport entre le cours et les bénéfices attendus) est contesté, entre 28 et 58 fois.
L’ont inclus: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Z.ai, Kimi.Dans leurs listes: Claude: 1 · ChatGPT: 2 · Meta: 1 · Grok: 1 · Gemini: 5 · DeepSeek: 1 · Wenxin: 4 · Qwen: 5
Ce qu'a noté chaque IA 8
- Claudeplace 1
En hausse de 13,26% à 508,58 $ le 9 novembre, le plus fort gain du groupe, après une baisse d'environ 17% le 5 novembre ; la plus grande partie de cette perte semble donc rattrapée.
- ChatGPTplace 2
Le bond de 13,26% est aussi accompagné d'une croissance de 97% des centres de données, et non d'une seule promesse liée à l'IA.
Source ↗ - Metaplace 1
La seule valeur du groupe à terminer au-dessus de son cours du 30 octobre : 106,8% de la baisse rattrapée.
Source ↗ - Grokplace 1
La seule méga-capitalisation de la liste à avoir clôturé lundi au-dessus de son cours du 30 octobre : 508,58 $ contre 504,80 $.
- Geminiplace 5
A entraîné tout le secteur des semi-conducteurs le jour du rebond avec un bond de +13,24%, récupérant 78,1% des pertes après que ses ventes de centres de données ont dépassé, pour la première fois, celles des PC clients.
Source ↗ - DeepSeekplace 1
La seule méga-capitalisation des puces à clôturer au-dessus de son niveau du 30 octobre, et son chiffre d'affaires des centres de données a presque doublé.
- Wenxinplace 4
A rattrapé 78% d'une forte baisse de 28% : la puce IA MI300X apparaît enfin dans le chiffre d'affaires, mais la valorisation reste tendue, à 45 fois les bénéfices prévisionnels
- Qwenplace 5
A bondi de 13,3% le jour du rebond, reprenant une forte baisse d'octobre tout en gagnant des parts sur les centres de données IA.
Source ↗
8 IA l’ont placé ici - 2
Broadcom (AVGO)
A récupéré 79,6% de la chute et possède la ligne IA la plus clairement annoncée : 16,7 milliards $ de puces IA, soit 56% des ventes, en hausse de 221%. Reste 6,60 $ sous son cours du 30 octobre.
L’ont inclus: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Z.ai, Kimi.Dans leurs listes: Claude: 2 · ChatGPT: 1 · Meta: 2 · Grok: 2 · Gemini: 2 · DeepSeek: 2 · Wenxin: 2 · Qwen: 1
Ce qu'a noté chaque IA 8
- Claudeplace 2
+8,78% à 319,48 $, 6,04 points devant le Nasdaq, alors que ses prévisions IA sont accusées d'avoir déclenché la baisse.
- ChatGPTplace 1
Un rebond de près de 9% est venu avec 16,7 milliards $ de chiffre d'affaires trimestriel de puces IA déjà acquis.
Source ↗ - Metaplace 2
Les puces IA sont passées de 8,4 milliards $ à un objectif annoncé de 21,7 milliards $ en un an, et l'action a tout de même rattrapé 79,6% de sa perte.
- Grokplace 2
Environ 80% de la chute a été effacé, les puces IA représentaient déjà 56% des ventes du dernier trimestre, et l'action reste 6,60 $ sous son cours de clôture du 30 octobre.
Source ↗ - Geminiplace 2
A progressé de +8,82%, ajoutant 72 points de base au rebond du SOX, soutenue par 3,79 milliards $ de ventes trimestrielles de puces IA sur mesure (XPU) et de matériel de mise en réseau Tomahawk.
Source ↗ - DeepSeekplace 2
A rattrapé près de 80% de la baisse, les puces IA représentant 56% des ventes et le chiffre d'affaires IA du quatrième trimestre annoncé à 21,7 milliards $.
Source ↗ - Wenxinplace 2
A récupéré 81% de sa baisse de 19% : les puces IA sur mesure (ASIC) pèsent désormais 35% des ventes de semi-conducteurs, un rare cas de diversification
- Qwenplace 1
Clôture à 319,48 $ en hausse de 8,8%, portée par la demande de puces IA sur mesure (ASIC), qui la protège des cycles des puces banalisées.
8 IA l’ont placé ici - 3
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM / 2330.TW)
L'ADR (certificat américain d'actions étrangères) a récupéré 42,9%, tout en restant 3,3 points derrière le SOX. Le calcul haute performance (HPC) fait 68% du chiffre d'affaires, mais ce secteur est plus large que les seuls accélérateurs IA. Le bénéfice dilué par action progresse de 68,7%.
L’ont inclus: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Z.ai, Kimi.Dans leurs listes: Claude: 4 · ChatGPT: 4 · Meta: 5 · Grok: 5 · Gemini: 1 · DeepSeek: 5 · Wenxin: 3 · Qwen: 3
Ce qu'a noté chaque IA 8
- Claudeplace 4
A dépassé +4% en cours de séance aux États-Unis le 9 novembre (pas une clôture) ; la séance taïwanaise du 10 novembre n'est pas confirmée.
- ChatGPTplace 4
Le rebond de 3,51% de l'ADR masque une fonderie dont le bénéfice trimestriel progresse de près de 69%, avec 79% des ventes de plaquettes de silicium réalisées sur des procédés de gravure avancés.
Source ↗ - Metaplace 5
Chiffre d'affaires d'octobre en hausse de 59,7% sur un an, mais seulement 42,9% de la baisse rattrapés au 9 novembre.
- Grokplace 5
L'ADR a récupéré 43% de la perte un jour où il n'a progressé que de 3,5%, alors que le calcul haute performance représentait 68% du chiffre d'affaires.
Source ↗ - Geminiplace 1
A regagné 94,2% de sa baisse à la Bourse de Taipei au 10 novembre, tout en fabriquant plus de 90% des accélérateurs IA commerciaux du monde, à 21,4 fois les bénéfices prévisionnels.
Source ↗ - DeepSeekplace 5
La fonderie IA la plus pure : 68% de chiffre d'affaires en calcul haute performance, 43% de la baisse rattrapés et un PER prévisionnel de 18,5 fois.
- Wenxinplace 3
Pilier asiatique : 74% de la baisse de 15% effacés pendant la nuit du 10 novembre, et chaque puce IA du monde passe encore par ses usines
- Qwenplace 3
En hausse de 6,33% à 375,44 $ : seul fabricant de puces IA en 3 nm avancé, il voit son carnet de commandes rester totalement à l'abri des craintes sur la demande.
Source ↗
8 IA l’ont placé ici - 4
SK hynix (000660.KS)
Chiffre d'affaires en hausse de 328% avec une marge opérationnelle de 80%, pourtant Séoul n'avait rattrapé que 28% au 10 novembre, après une séance de rattrapage de +6,69%. L'entreprise ne publie pas la part de sa mémoire HBM (à haute bande passante, pour l'IA) dans ses ventes.
L’ont inclus: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek, Wenxin. Ne l’ont pas inclus: Z.ai, Qwen.Dans leurs listes: Claude: 5 · ChatGPT: 5 · Meta: 7 · Grok: 3 · Gemini: 3 · Kimi: 6 · DeepSeek: 4 · Wenxin: 5
Ce qu'a noté chaque IA 8
- Claudeplace 5
Leader de la mémoire dont je n'ai pas pu confirmer la séance coréenne du 10 novembre ; aucun chiffre vérifié.
Source ↗ - ChatGPTplace 5
Un rebond coréen de 6,69% n'a pas effacé les quatre séances de baisse précédentes, malgré une croissance du chiffre d'affaires trimestriel de 328%.
Source ↗ - Metaplace 7
Chiffre d'affaires en hausse de 328% sur un an, mémoire HBM vendue jusqu'en 2029, pourtant seulement 28,0% rattrapés au 10 novembre à Séoul.
Source ↗ - Grokplace 3
Séoul n'avait rattrapé que 28% de la baisse à la clôture de mardi, après un trimestre au chiffre d'affaires en hausse de 328% et une marge opérationnelle de 80%.
Source ↗ - Geminiplace 3
A récupéré 91,5% de sa baisse à la Bourse de Séoul : sa part de 55% du marché mondial de la HBM se traduit par une marge opérationnelle de 80% sur la DRAM pour serveurs.
Source ↗ - Kimiplace 6
Une marge opérationnelle de 80% et un chiffre d'affaires en hausse de 328%, pour un cours d'environ 2,3 fois les bénéfices prévisionnels : pourtant les détenteurs n'ont récupéré que 27% des pertes, même après la séance de rattrapage de +6,7% du 10 novembre à Séoul.
Source ↗ - DeepSeekplace 4
La HBM4 devient le produit phare du quatrième trimestre ; 3,0 fois les bénéfices prévisionnels, mais seulement 28% de la baisse rattrapés.
Source ↗ - Wenxinplace 5
Le roi de la HBM : 87% des 21% de baisse effacés à la clôture coréenne du 10 novembre ; la demande de mémoire pour serveurs IA est le seul moteur de croissance encore debout
8 IA l’ont placé ici - 5
Micron (MU)
Les bénéfices IA les moins chers, autour de 4 fois les bénéfices attendus, avec 63% des ventes issues de la mémoire pour centres de données, mais seulement 22,2% d'une chute de 22% a été rattrapée. Les détenteurs sont encore en moins-value de 17%.
L’ont inclus: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Z.ai, Kimi.Dans leurs listes: Claude: 3 · ChatGPT: 3 · Meta: 6 · Grok: 4 · Gemini: 7 · DeepSeek: 8 · Wenxin: 6 · Qwen: 6
Ce qu'a noté chaque IA 8
- Claudeplace 3
+6,25% à 733,15 $, soit environ un tiers de sa baisse publiée de 17,5% le 5 novembre ; les détenteurs sont sans doute encore en moins-value.
- ChatGPTplace 3
Le rebond de 6,25% paraît modeste à côté d'AMD, mais deux unités de mémoire pour centres de données ont généré 34,3 milliards $ en un trimestre.
Source ↗ - Metaplace 6
Le moins cher sur les bénéfices, avec un PER sur 12 mois de 9,19, mais seulement 22,2% d'une baisse de 22,0% rattrapés.
- Grokplace 4
La hausse de 6,25% de lundi laisse encore l'action 17% sous son cours de clôture du 30 octobre, après un trimestre où les ventes ont progressé de 379%.
- Geminiplace 7
Maintient une capacité HBM3E vendue jusqu'en 2026 et se traite à seulement 10,9 fois les bénéfices prévisionnels, malgré un rattrapage plafonné à 75,8%.
Source ↗ - DeepSeekplace 8
4,2 fois les bénéfices prévisionnels et 33% de chiffre d'affaires en centres de données « cœur », pourtant seulement 22% de la baisse rattrapés.
Source ↗ - Wenxinplace 6
A rattrapé 71% d'une chute de 25% : la HBM représente désormais 40% des ventes, et un PER prévisionnel de 18 fois paraît encore bon marché si la demande IA tient
- Qwenplace 6
En hausse de 5,12% à 690 $, preuve que les pénuries de mémoire à haute bande passante (HBM3E) dictent toujours le rythme de construction des serveurs IA.
Source ↗
8 IA l’ont placé ici - 6
Marvell Technology (MRVL)
Les centres de données font 79% des ventes et l'action a gagné 9,5% le jour du rebond, mais seulement 24,3% d'une chute de 28% est rattrapée, la plus profonde de ce classement.
L’ont inclus: ChatGPT, Grok, Gemini, Z.ai, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Claude, Meta.Dans leurs listes: ChatGPT: 6 · Grok: 6 · Gemini: 6 · Z.ai: 9 · Kimi: 7 · DeepSeek: 9 · Wenxin: 10 · Qwen: 2
Ce qu'a noté chaque IA 8
- ChatGPTplace 6
Le chiffre d'affaires des centres de données a progressé de 46%, contre 37% pour l'ensemble de l'entreprise : une histoire plus concrète sur l'infrastructure IA que le seul rebond.
Source ↗ - Grokplace 6
En hausse de 9,5% sur le rebond, avec les centres de données à 79% des ventes, et encore environ 21% sous son cours de clôture du 30 octobre.
- Geminiplace 6
Tire 42,6% de son chiffre d'affaires de l'électro-optique et des accélérateurs IA sur mesure, tout en rattrapant 81,9% de sa chute du début novembre.
Source ↗ - Z.aiplace 9
Les centres de données font 79% du chiffre d'affaires (2,17 milliards $ sur un record de 2,74 milliards $), mais Marvell n'a rattrapé que 17,4% de la plus forte baisse d'un membre du SOX (−35,3%), et elle a commencé à reculer un jour avant tout le monde.
Source ↗ - Kimiplace 7
Les centres de données font 79% du chiffre d'affaires et l'action a rebondi de +9,5% le 9 novembre, mais les détenteurs n'ont récupéré qu'un quart d'une chute de 28%, la plus profonde de tous les titres ici.
Source ↗ - DeepSeekplace 9
73% de chiffre d'affaires en centres de données et un jour de rebond de 9,5%, mais seulement 24% de la baisse rattrapés.
- Wenxinplace 10
85% d'un repli de 20% rattrapés : les puces IA sur mesure et la mise en réseau 400G/800G lui donnent le meilleur rapport entre chiffre d'affaires IA et valorisation sous 100 milliards $
- Qwenplace 2
A bondi de près de 9%, car la mise en réseau optique et les puces sur mesure continuent de décrocher d'importants contrats auprès des géants du cloud.
Source ↗
8 IA l’ont placé ici - 7
Nvidia (NVDA)
Les centres de données font 92,5% des ventes, la part la plus élevée de ce classement, pourtant l'action a reculé de 4,27% le jour du rebond, après une enquête du conseil d'administration sur le PDG. Rattrapé : −44,3%.
L’ont inclus: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Z.ai, Kimi.Dans leurs listes: Claude: 10 · ChatGPT: 8 · Meta: 9 · Grok: 10 · Gemini: 4 · DeepSeek: 10 · Wenxin: 1 · Qwen: 10
Ce qu'a noté chaque IA 8
- Claudeplace 10
Recul de 4,27% à 178,67 $ alors que le SOX gagnait 6,9%, soit environ 192 milliards $ de capitalisation perdus ; elle a été la seule grande valeur de puces à aller à contre-courant du rebond.
Source ↗ - ChatGPTplace 8
Le moteur de chiffre d'affaires IA le plus net faisait exception au rebond : 89 milliards $ de ventes trimestrielles de centres de données, mais l'action a reculé de 4,27%.
Source ↗ - Metaplace 9
Les meilleures ventes IA du monde, mais le pire rattrapage du groupe : −44,3%. L'action a encore chuté le jour du rebond.
- Grokplace 10
Les centres de données font 92,5% des ventes, et l'action a encore reculé de 4,3% le jour où l'indice des puces a bondi de 6,85%.
- Geminiplace 4
Réalise la plus forte concentration de chiffre d'affaires IA pur du secteur, à 87,5%, mais un rebond discret de +4,84% n'a rattrapé que 27,6% de son repli de novembre.
Source ↗ - DeepSeekplace 10
90% de chiffre d'affaires en centres de données et la plus forte franchise IA, pourtant la seule méga-capitalisation des puces encore sous son cours d'avant la baisse.
- Wenxinplace 1
A perdu 22% puis en a repris 93% : le chiffre d'affaires IA représente 88% des ventes des centres de données, donc le rebond repose sur un bilan solide
- Qwenplace 10
Le roi de l'IA a reculé d'environ 5% le jour du rebond à cause d'une enquête indépendante du conseil, et il a nettement sous-performé la hausse de 6,9% du secteur.
Source ↗
8 IA l’ont placé ici - 8
ASML
Le monopole de la lithographie EUV a récupéré 62,7% de sa perte, tout en étant légèrement en retard sur le SOX (+6,21%). Son exposition à l'IA passe par les dépenses d'investissement de ses clients, pas par une ligne de chiffre d'affaires publiée.
L’ont inclus: Claude, Meta, Grok, Gemini, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Ne l’ont pas inclus: ChatGPT, Z.ai, Kimi.Dans leurs listes: Claude: 6 · Meta: 4 · Grok: 8 · Gemini: 8 · DeepSeek: 7 · Wenxin: 8 · Qwen: 7
Ce qu'a noté chaque IA 7
- Claudeplace 6
Citée parmi les hausses du 9 novembre, avec Taiwan Semiconductor Manufacturing Company et Qualcomm, comme ayant dépassé +4% en cours de séance ; elle vend des équipements, non des accélérateurs IA, donc la part de son chiffre d'affaires IA est indirecte.
- Metaplace 4
Le monopole EUV a rattrapé 62,7% de sa perte, même en restant à la traîne du SOX ce jour-là.
- Grokplace 8
La cotation américaine a regagné 63% de la période et est restée en retard sur l'indice des puces, parce qu'ASML vend les machines de lithographie.
- Geminiplace 8
A rattrapé 68,4% de sa baisse, les commandes de lithographie EUV ayant grimpé à 2,63 milliards €, mais un poids d'indice de 6,2% n'a apporté qu'une modeste hausse de 36 points de base.
Source ↗ - DeepSeekplace 7
63% de la baisse rattrapés et un monopole EUV, mais l'IA n'est qu'un indicateur de dépenses d'investissement, pas une ligne de chiffre d'affaires publiée.
Source ↗ - Wenxinplace 8
Le monopole de la lithographie : 63% d'une baisse de 16% rattrapés. Les machines EUV pour puces IA sont un goulot d'étranglement, pas une bulle
Source ↗ - Qwenplace 7
En hausse de 5,02% à 1 424,75 $ : le fournisseur quasi monopolistique des machines de lithographie EUV a connu un rebond malgré la prudence générale sur les dépenses d'équipement.
Source ↗
7 IA l’ont placé ici - 9
Samsung Electronics (005930.KS)
Le chiffre d'affaires de la mémoire a bondi de 427%, mais Séoul n'avait rattrapé que 28,1% au 10 novembre, et Samsung ne publie aucune part de l'IA ou de la HBM dans ses ventes totales.
L’ont inclus: ChatGPT, Meta, Grok, Z.ai, DeepSeek. Ne l’ont pas inclus: Claude, Gemini, Kimi, Wenxin, Qwen.Dans leurs listes: ChatGPT: 7 · Meta: 8 · Grok: 9 · Z.ai: 5 · DeepSeek: 3
Ce qu'a noté chaque IA 5
- ChatGPTplace 7
Le rebond coréen de 4,74% fait suite à l'annonce par Samsung de 106,5 billions de wons de bénéfice opérationnel trimestriel dans sa division puces.
Source ↗ - Metaplace 8
Bernstein prévoit que Samsung dépassera SK Hynix dans la HBM avec 8,7 milliards $, mais seulement 28,1% sont rattrapés.
Source ↗ - Grokplace 9
La clôture de mardi à 198 900 ₩ a rattrapé 28% de la baisse, et Samsung ne publie pas de part de l'IA ou de la HBM dans son chiffre d'affaires total.
Source ↗ - Z.aiplace 5
Un chiffre d'affaires mémoire en hausse de 427%, à 140,7 billions de wons, n'a pas empêché une baisse de 18,7% ; et le rebond de Séoul a eu un jour de retard : +0,6% lundi, +4,7% mardi.
Source ↗ - DeepSeekplace 3
La plus grosse capitalisation mémoire IA la moins chère : 3,1 fois les bénéfices prévisionnels et une HBM4 multipliée par trois, mais seulement 28% de la baisse rattrapés.
Source ↗
5 IA l’ont placé ici - 10
Applied Materials (AMAT)
Sur le seul cours, il figure presque en tête : +11,37% le jour du rebond et 65,9% rattrapés. Mais il vend des outils de fabrication de puces et ne publie aucune ligne de chiffre d'affaires IA.
L’ont inclus: ChatGPT, Meta, Grok, Kimi, Qwen. Ne l’ont pas inclus: Claude, Gemini, Z.ai, DeepSeek, Wenxin.Dans leurs listes: ChatGPT: 9 · Meta: 3 · Grok: 7 · Kimi: 8 · Qwen: 8
Ce qu'a noté chaque IA 5
- ChatGPTplace 9
Une hausse de 11,37% a dépassé l'indice des puces de 4,52 points, mais une exposition aux équipements n'équivaut pas à un chiffre d'affaires de puces IA enregistré.
- Metaplace 3
En hausse de 11,37% le jour du rebond, le plus fort gain des équipementiers, avec 65,9% de sa perte rattrapée, sans segment IA distinct publié.
Source ↗ - Grokplace 7
Une hausse de 11,4% a rattrapé environ les deux tiers de la baisse, et aucune de ces ventes n'est une ligne de puces IA.
- Kimiplace 8
Le meilleur rebond du trio des équipementiers (+11,4% le 9 novembre, deux tiers du trou comblés), mais chaque dollar de son exposition à l'IA est indirect, vendu à des usines d'autres entreprises.
Source ↗ - Qwenplace 8
Un gain plus modeste de 4,22% à 332,72 $ reflète son exposition plus large aux procédés anciens hors IA, mais la demande en boîtiers pour l'IA (packaging) soutient la valorisation.
Source ↗
5 IA l’ont placé ici
02Bon à savoir
Ce que les IA ont remarqué en établissant la liste.
Pas cher ne veut pas dire rattrapé : Micron se traite à environ 4 fois les bénéfices attendus et SK hynix à environ 3 fois, pourtant ils n'ont rattrapé que 22% et 28% de la chute.
Séoul a rebondi avec un jour de retard : SK hynix a clôturé à 1 136 000 ₩ le 9 novembre (à peine en hausse) et n'a bondi de 6,69% que le 10 novembre. Les chiffres de rattrapage coréens portent donc sur une autre séance que les chiffres américains.
Sur le seul cours, Applied Materials (65,9% rattrapés) et Lam Research (54,0%) devanceraient Marvell et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, mais ni l'un ni l'autre ne publie de ligne de chiffre d'affaires pour les accélérateurs IA, la mémoire ou la mise en réseau.
03Les questions que l’on se pose
Quelles sont les meilleures valeurs de puces IA ?
Après la chute de novembre, AMD est en tête : il a clôturé le 9 novembre à 508,58 $, au-dessus de son cours de clôture du 30 octobre, avec des ventes de centres de données en hausse de 97%. Broadcom arrive deuxième, avec 79,6% de la perte rattrapée et un chiffre d'affaires des puces IA en hausse de 221%.
Source ↗Quelles sont les plus grandes valeurs de puces IA ?
Par taille de chiffre d'affaires IA, Nvidia reste la plus grande, avec 89,0 milliards $ de ventes trimestrielles de centres de données (92,5% du chiffre d'affaires). Son action est cependant le rattrapage le plus faible ici : −4,27% le jour du rebond.
Source ↗Les valeurs des semi-conducteurs vont-elles rebondir ?
En partie : le SOX a gagné 6,85% à 10 033,93 le 9 novembre, ce qui a récupéré 49,6% de la baisse du 30 octobre au 6 novembre. Nvidia, Micron et Marvell restent bien en dessous de leurs clôtures du 30 octobre.
Pourquoi les sources donnent-elles des chiffres de rattrapage différents ?
Elles ne partent pas des mêmes points de départ : depuis le 30 octobre, le SOX avait récupéré 49,6% de sa perte, alors que si l'on mesure depuis le sommet du 29 octobre, on obtient environ 30%. Les PER prévisionnels varient aussi selon les fournisseurs : celui de Broadcom va de 16,6 à 28,3 fois.
Source ↗04Notre méthode
En mots simples, sans formules.
1La question
Top 10 des valeurs de puces IA après le rebond : qui a vraiment rattrapé sa perte, et qui a le chiffre d'affaires IA pour le justifier
2Pourquoi ce sujet
Aucun tableau unique ne montre, pour chaque valeur de puces, la part de la chute rattrapée à côté de la part de son chiffre d'affaires qui vient réellement de l'IA.
3Champ d'application
Industrie mondiale des semi-conducteurs : fabricants de puces cotés aux États-Unis et principaux groupes asiatiques
4Ce que nous avons regardé
- Part de la baisse du 30 octobre au 6 novembre rattrapée à la clôture du 9 novembre (cotations asiatiques le 10 novembre, avec les fenêtres de cotation différentes indiquées)
- Performance de chaque valeur face au SOX le jour du rebond, pondérée par son poids dans le SOX plutôt que par sa hausse brute
- Part du dernier chiffre d'affaires publié qui provient des accélérateurs IA, de la mémoire ou de la mise en réseau IA (d'après les dépôts réglementaires)
- Marge de valorisation : PER prévisionnel comparé à la croissance des bénéfices publiés
- Un indicateur composite publié : 40% de perte rattrapée, 25% de performance face au SOX, 20% de croissance du chiffre d'affaires IA, 15% de marge de valorisation, chaque partie étant montrée séparément
- Nasdaq — fiche de l'indice PHLX Semiconductor (SOX) — poids plafonnés des composants au 30 septembre 2026 (Nvidia 11,35%, Broadcom 8,67%, Micron 8,13%, AMD 4,75%, Marvell 4,57%, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company 4,02%). Les poids dérivent b
- Banque fédérale de réserve de Saint-Louis (FRED) — NASDAQSOX — clôtures quotidiennes du SOX : 30 octobre 10 688,80, 6 novembre 9 390,25, 9 novembre 10 033,93 (+6,85%)
- StockAnalysis / MarketWatch — clôtures quotidiennes — clôtures du 30 octobre, du 6 novembre et du 9 novembre pour les cotations américaines, et du 10 novembre pour les cotations de Séoul, utilisées pour calculer la part de la perte rattrapée
5Qui a classé
Les IA de pointe : Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Z.ai, Kimi, DeepSeek, Wenxin, Qwen. Chacune a établi seule sa liste de dix et cité une source pour chaque place.
6Comment les places ont été fixées
Un même élément formulé différemment par différentes IA a été compté une seule fois. Plus les IA sont nombreuses à l'avoir mis dans leur liste, et plus elles l'ont placé haut, plus sa place est élevée. « Accord des IA » indique combien d'IA l'avaient dans leur propre liste. Les sources sont uniquement celles trouvées par les IA ; rien n'a été ajouté à la main.
05La liste de chaque IA
🇺🇸 Claude10 places · 2 notes
La même question, à laquelle Claude a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1AMD (Advanced Micro Devices)
En hausse de 13,26% à 508,58 $ le 9 novembre, le plus fort gain du groupe, après une baisse d'environ 17% le 5 novembre ; la plus grande partie de cette perte semble donc rattrapée.
- 2Broadcom (AVGO)
+8,78% à 319,48 $, 6,04 points devant le Nasdaq, alors que ses prévisions IA sont accusées d'avoir déclenché la baisse.
- 3Micron (MU)
+6,25% à 733,15 $, soit environ un tiers de sa baisse publiée de 17,5% le 5 novembre ; les détenteurs sont sans doute encore en moins-value.
- 4Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM / 2330.TW)
A dépassé +4% en cours de séance aux États-Unis le 9 novembre (pas une clôture) ; la séance taïwanaise du 10 novembre n'est pas confirmée.
- 5SK Hynix
Leader de la mémoire dont je n'ai pas pu confirmer la séance coréenne du 10 novembre ; aucun chiffre vérifié.
Source ↗ - 6ASML
Citée parmi les hausses du 9 novembre, avec Taiwan Semiconductor Manufacturing Company et Qualcomm, comme ayant dépassé +4% en cours de séance ; elle vend des équipements, non des accélérateurs IA, donc la part de son chiffre d'affaires IA est indirecte.
- 7Arm Holdings
En hausse d'environ 5% en milieu de matinée, après un rapport décevant sur les redevances, qui a contribué à la baisse ; je n'ai pas trouvé de clôture.
- 8Qualcomm (QCOM)
Une prévision faible est tenue pour responsable du début de la baisse ; elle a gagné plus de 4% en cours de séance le 9 novembre, et les accélérateurs IA ne représentent qu'une petite part de son chiffre d'affaires.
Source ↗ - 9SanDisk (SNDK)
Citée parmi les leaders du rebond de l'IA, mais elle a aussi fortement chuté pendant la baisse, et je n'ai trouvé de chiffres pour aucun des deux mouvements.
Source ↗ - 10Nvidia (NVDA)
Recul de 4,27% à 178,67 $ alors que le SOX gagnait 6,9%, soit environ 192 milliards $ de capitalisation perdus ; elle a été la seule grande valeur de puces à aller à contre-courant du rebond.
Source ↗
Ce que Claude a remarqué
Nvidia a reculé de 4,27% le jour où le SOX gagnait 6,9%, soit un écart d'environ 11 points, à cause d'une enquête de son conseil d'administration et non de la demande en IA.
Le rebond n'a réparé qu'une partie des dégâts : le SOX est resté très en dessous de son record du 22 juin, et la perte de la semaine était chiffrée à 12% dans un rapport et à 21,8% dans un autre.
🇺🇸 ChatGPT10 places · 3 notes
La même question, à laquelle ChatGPT a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1Broadcom (AVGO) — États-Unis, 2026
Un rebond de près de 9% est venu avec 16,7 milliards $ de chiffre d'affaires trimestriel de puces IA déjà acquis.
Source ↗ - 2Advanced Micro Devices (AMD) — États-Unis, 2026
Le bond de 13,26% est aussi accompagné d'une croissance de 97% des centres de données, et non d'une seule promesse liée à l'IA.
Source ↗ - 3Micron Technology (MU) — États-Unis, 2026
Le rebond de 6,25% paraît modeste à côté d'AMD, mais deux unités de mémoire pour centres de données ont généré 34,3 milliards $ en un trimestre.
Source ↗ - 4Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) — Taïwan, 2026
Le rebond de 3,51% de l'ADR masque une fonderie dont le bénéfice trimestriel progresse de près de 69%, avec 79% des ventes de plaquettes de silicium réalisées sur des procédés de gravure avancés.
Source ↗ - 5SK hynix (000660.KS) — Corée du Sud, 2026
Un rebond coréen de 6,69% n'a pas effacé les quatre séances de baisse précédentes, malgré une croissance du chiffre d'affaires trimestriel de 328%.
Source ↗ - 6Marvell Technology (MRVL) — États-Unis, 2026
Le chiffre d'affaires des centres de données a progressé de 46%, contre 37% pour l'ensemble de l'entreprise : une histoire plus concrète sur l'infrastructure IA que le seul rebond.
Source ↗ - 7Samsung Electronics (005930.KS) — Corée du Sud, 2026
Le rebond coréen de 4,74% fait suite à l'annonce par Samsung de 106,5 billions de wons de bénéfice opérationnel trimestriel dans sa division puces.
Source ↗ - 8Nvidia (NVDA) — États-Unis, 2026
Le moteur de chiffre d'affaires IA le plus net faisait exception au rebond : 89 milliards $ de ventes trimestrielles de centres de données, mais l'action a reculé de 4,27%.
Source ↗ - 9Applied Materials (AMAT) — États-Unis, 2026
Une hausse de 11,37% a dépassé l'indice des puces de 4,52 points, mais une exposition aux équipements n'équivaut pas à un chiffre d'affaires de puces IA enregistré.
- 10Lam Research (LRCX) — États-Unis, 2026
Le rebond des équipementiers a été assez fort pour atteindre 6,51% à 10 h, mais un rattrapage de clôture vérifié et une répartition des ventes purement IA manquent encore.
Source ↗
Ce que ChatGPT a remarqué
Le SOX a clôturé en hausse de 6,85% le 9 novembre, à 10 033,88, mais la force n'était pas uniforme : AMD a gagné 13,3% alors que Nvidia perdait plus de 4%. Un rebond sectoriel peut coexister avec une forte baisse de son entreprise d'IA la plus en vue.
Broadcom a publié une croissance de 221% d'un an sur l'autre de son chiffre d'affaires en semi-conducteurs IA, contre 97% pour le segment centres de données d'AMD. Les chiffres ne sont pas parfaitement comparables, car Broadcom isole le chiffre d'affaires IA, alors qu'AMD publie un segment plus large.
Les activités mémoire cloud et centres de données de Micron représentaient ensemble environ 63% du chiffre d'affaires trimestriel. La mémoire est donc une part importante du bénéfice lié à l'infrastructure IA, même si ces unités servent aussi des usages sans rapport avec l'IA.
🇺🇸 Meta10 places · 3 notes
La même question, à laquelle Meta a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1AMD (Advanced Micro Devices) 2026
La seule valeur du groupe à terminer au-dessus de son cours du 30 octobre : 106,8% de la baisse rattrapée.
Source ↗ - 2Broadcom (AVGO) 2026
Les puces IA sont passées de 8,4 milliards $ à un objectif annoncé de 21,7 milliards $ en un an, et l'action a tout de même rattrapé 79,6% de sa perte.
- 3Applied Materials (AMAT) 2026
En hausse de 11,37% le jour du rebond, le plus fort gain des équipementiers, avec 65,9% de sa perte rattrapée, sans segment IA distinct publié.
Source ↗ - 4ASML Holding 2026
Le monopole EUV a rattrapé 62,7% de sa perte, même en restant à la traîne du SOX ce jour-là.
- 5Taiwan Semiconductor Manufacturing Company 2026
Chiffre d'affaires d'octobre en hausse de 59,7% sur un an, mais seulement 42,9% de la baisse rattrapés au 9 novembre.
- 6Micron Technology (MU) 2026
Le moins cher sur les bénéfices, avec un PER sur 12 mois de 9,19, mais seulement 22,2% d'une baisse de 22,0% rattrapés.
- 7SK Hynix 2026
Chiffre d'affaires en hausse de 328% sur un an, mémoire HBM vendue jusqu'en 2029, pourtant seulement 28,0% rattrapés au 10 novembre à Séoul.
Source ↗ - 8Samsung Electronics 2026
Bernstein prévoit que Samsung dépassera SK Hynix dans la HBM avec 8,7 milliards $, mais seulement 28,1% sont rattrapés.
Source ↗ - 9Nvidia (NVDA) 2026
Les meilleures ventes IA du monde, mais le pire rattrapage du groupe : −44,3%. L'action a encore chuté le jour du rebond.
- 10Lam Research (LRCX) 2026
En hausse de 10,41% le jour du rebond et 54,0% rattrapés, mais l'IA n'intervient qu'indirectement : il s'agit d'équipements, pas de puces.
Source ↗
Ce que Meta a remarqué
Le SOX a gagné 6,9% le 9 novembre, mais n'avait rattrapé qu'environ 49,6% de sa baisse du 30 octobre au 6 novembre : de 10 688,80 à 9 390,25, puis à 10 033,93.
Nvidia est la seule valeur du SOX à avoir reculé le 9 novembre, de 4,2%, alors que Broadcom gagnait 8,8% et AMD 13,3%, après l'ouverture d'une enquête de son conseil d'administration sur le PDG Jensen Huang.
Ce ne sont pas seulement les accélérateurs, c'est la rareté de la mémoire qui a porté le pari sur l'IA : SK Hynix affirme que la HBM est pratiquement vendue jusqu'en 2029, et Micron que la DRAM ne couvrira que la moitié à deux tiers des demandes jusqu'en 2028.
🇺🇸 Grok10 places · 1 notes
La même question, à laquelle Grok a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1AMD
La seule méga-capitalisation de la liste à avoir clôturé lundi au-dessus de son cours du 30 octobre : 508,58 $ contre 504,80 $.
- 2Broadcom
Environ 80% de la chute a été effacé, les puces IA représentaient déjà 56% des ventes du dernier trimestre, et l'action reste 6,60 $ sous son cours de clôture du 30 octobre.
Source ↗ - 3SK hynix
Séoul n'avait rattrapé que 28% de la baisse à la clôture de mardi, après un trimestre au chiffre d'affaires en hausse de 328% et une marge opérationnelle de 80%.
Source ↗ - 4Micron
La hausse de 6,25% de lundi laisse encore l'action 17% sous son cours de clôture du 30 octobre, après un trimestre où les ventes ont progressé de 379%.
- 5Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
L'ADR a récupéré 43% de la perte un jour où il n'a progressé que de 3,5%, alors que le calcul haute performance représentait 68% du chiffre d'affaires.
Source ↗ - 6Marvell Technology
En hausse de 9,5% sur le rebond, avec les centres de données à 79% des ventes, et encore environ 21% sous son cours de clôture du 30 octobre.
- 7Applied Materials
Une hausse de 11,4% a rattrapé environ les deux tiers de la baisse, et aucune de ces ventes n'est une ligne de puces IA.
- 8ASML
La cotation américaine a regagné 63% de la période et est restée en retard sur l'indice des puces, parce qu'ASML vend les machines de lithographie.
- 9Samsung Electronics
La clôture de mardi à 198 900 ₩ a rattrapé 28% de la baisse, et Samsung ne publie pas de part de l'IA ou de la HBM dans son chiffre d'affaires total.
Source ↗ - 10Nvidia
Les centres de données font 92,5% des ventes, et l'action a encore reculé de 4,3% le jour où l'indice des puces a bondi de 6,85%.
Ce que Grok a remarqué
La pondération de Nvidia, 11,35% dans la fiche, a transformé une journée de −4,27% en environ 1,3 point de frein, face à une performance neutre par rapport au SOX. AMD a battu l'indice de 6,4 points, mais son poids de 4,75% n'a valu qu'environ +0,30 point.
🇺🇸 Gemini10 places · 1 notes
La même question, à laquelle Gemini a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM, Taïwan)
A regagné 94,2% de sa baisse à la Bourse de Taipei au 10 novembre, tout en fabriquant plus de 90% des accélérateurs IA commerciaux du monde, à 21,4 fois les bénéfices prévisionnels.
Source ↗ - 2Broadcom Inc. (AVGO, États-Unis)
A progressé de +8,82%, ajoutant 72 points de base au rebond du SOX, soutenue par 3,79 milliards $ de ventes trimestrielles de puces IA sur mesure (XPU) et de matériel de mise en réseau Tomahawk.
Source ↗ - 3SK Hynix Inc. (000660.KS, Corée du Sud)
A récupéré 91,5% de sa baisse à la Bourse de Séoul : sa part de 55% du marché mondial de la HBM se traduit par une marge opérationnelle de 80% sur la DRAM pour serveurs.
Source ↗ - 4Nvidia Corp. (NVDA, États-Unis)
Réalise la plus forte concentration de chiffre d'affaires IA pur du secteur, à 87,5%, mais un rebond discret de +4,84% n'a rattrapé que 27,6% de son repli de novembre.
Source ↗ - 5Advanced Micro Devices Inc. (AMD, États-Unis)
A entraîné tout le secteur des semi-conducteurs le jour du rebond avec un bond de +13,24%, récupérant 78,1% des pertes après que ses ventes de centres de données ont dépassé, pour la première fois, celles des PC clients.
Source ↗ - 6Marvell Technology Inc. (MRVL, États-Unis)
Tire 42,6% de son chiffre d'affaires de l'électro-optique et des accélérateurs IA sur mesure, tout en rattrapant 81,9% de sa chute du début novembre.
Source ↗ - 7Micron Technology Inc. (MU, États-Unis)
Maintient une capacité HBM3E vendue jusqu'en 2026 et se traite à seulement 10,9 fois les bénéfices prévisionnels, malgré un rattrapage plafonné à 75,8%.
Source ↗ - 8ASML Holding N.V. (ASML, Pays-Bas)
A rattrapé 68,4% de sa baisse, les commandes de lithographie EUV ayant grimpé à 2,63 milliards €, mais un poids d'indice de 6,2% n'a apporté qu'une modeste hausse de 36 points de base.
Source ↗ - 9Arm Holdings plc (ARM, Royaume-Uni)
A gagné +8,15% le jour du rebond, les licences de calcul cloud Neoverse CSS s'étant accélérées, mais un PER prévisionnel de 64,2 fois ne laisse que la plus mince marge de sécurité de valorisation du tableau.
Source ↗ - 10Qualcomm Inc. (QCOM, États-Unis)
Offre le point d'entrée le moins cher, à 14,2 fois les bénéfices prévisionnels, avec une hausse de 8,61% le jour du rebond, mais les puces IA dédiées à l'appareil et à la périphérie ne représentent pas plus de 15% du chiffre d'affaires publié.
Source ↗
Ce que Gemini a remarqué
Les fonderies et leaders de la mémoire asiatiques (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company à 94,2%, SK Hynix à 91,5%) ont mieux rattrapé que leurs homologues de Wall Street lors de leurs séances du 10 novembre, parce que les engagements pluriannuels de dépenses d'investissement des géants du cloud alimentent directement leurs carnets de commandes non annulables de plaquettes et de HBM.
🇨🇳 Z.ai10 places · 2 notes
La même question, à laquelle Z.ai a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1Broadcom (AVGO)
La moitié de sa baisse rattrapée (50,3%), une hausse de +8,8% le jour du rebond avec un poids de 6,78% dans le SOX, des puces IA à 16,7 milliards $ (+221%) et un objectif de 21,7 milliards $ pour le quatrième trimestre : la seule valeur solide sur les quatre critères.
Source ↗ - 2Micron (MU)
La plus grande victime de la chute du 5 novembre (−17,5%) possède le plus beau carnet IA du groupe : 34,3 milliards $ de chiffre d'affaires cloud et centres de données en un trimestre, +560% sur un an, pour un PER prévisionnel de seulement 4,0 fois.
Source ↗ - 3AMD (Advanced Micro Devices)
A remporté le jour du rebond : +13,3% alors que Nvidia reculait, récupérant 50,7% de sa baisse de 20,7%, avec un chiffre d'affaires des centres de données en hausse de 97%, à 8,5 milliards $, et un objectif d'environ 17 milliards $ pour le quatrième trimestre.
- 4Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330.TW + ADR TSM)
Le rattrapage le plus fort du groupe : 53,6% de sa baisse rattrapés à la clôture de Taipei du 10 novembre, sur la plus faible chute du groupe (−11,6%), avec le calcul haute performance désormais à 68% d'un trimestre record de 46,72 milliards $.
Source ↗ - 5Samsung Electronics (005930.KS, Corée)
Un chiffre d'affaires mémoire en hausse de 427%, à 140,7 billions de wons, n'a pas empêché une baisse de 18,7% ; et le rebond de Séoul a eu un jour de retard : +0,6% lundi, +4,7% mardi.
Source ↗ - 6SK hynix (000660.KS, Corée)
HBM4 vendue, contrats pluriannuels sur plus de la moitié de la production 2027-2028, marge opérationnelle de 80% sur un trimestre record de 104,6 billions de wons, et environ 100 billions de wons (75 milliards $) promis aux actionnaires.
- 7Credo Technology (CRDO)
Croissance liée à l'IA de +115%, à 479 millions $, et exercice 2027 annoncé au-dessus de 85% : a rattrapé 27,6% de sa baisse, à un PER prévisionnel de 18,2 fois, bon marché à côté des autres spécialistes de la mise en réseau IA (Astera 32,2 fois, Marvell 27,8 fois).
Source ↗ - 8Astera Labs (ALAB)
Meilleure journée de rebond du top 10 (+13,7%) sur une croissance du chiffre d'affaires de +154% sur un an : le jeu le plus pur de la mise en réseau IA ici, et aussi le plus cher, à 32,2 fois les bénéfices prévisionnels.
Source ↗ - 9Marvell (MRVL)
Les centres de données font 79% du chiffre d'affaires (2,17 milliards $ sur un record de 2,74 milliards $), mais Marvell n'a rattrapé que 17,4% de la plus forte baisse d'un membre du SOX (−35,3%), et elle a commencé à reculer un jour avant tout le monde.
Source ↗ - 10Nvidia (NVDA)
89,0 milliards $ de chiffre d'affaires trimestriel des centres de données (+117%, 92,5% des ventes), et le seul titre du top 10 à toucher un nouveau plus bas le jour du rebond (−4,27%), pendant que son conseil enquête sur le PDG.
Source ↗
Ce que Z.ai a remarqué
Le trio de la mémoire possède les meilleurs carnets IA et les pires rattrapages : les unités cloud et centres de données de Micron ont progressé de 560% sur un an, pour un PER prévisionnel de 4,0 fois, mais n'ont rattrapé que 17,7% au 9 novembre ; Samsung (+427% de croissance de la mémoire) et SK hynix (marge opérationnelle de 80%) se situent eux aussi près du bas du tableau des rattrapages.
Seulement 30,2% rattrapés : le SOX a perdu 18,5% du 30 octobre au 6 novembre (de 11 518,20 à 9 390,25) et n'a regagné que 643,68 points le 9 novembre, pour 10 033,93. Barron's a titré le 10 novembre : « Les valeurs des puces et Nvidia échangent leurs places, la situation redevient normale », le secteur restant sous pression.
🇨🇳 Kimi10 places · 3 notes
La même question, à laquelle Kimi a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1AMD (Advanced Micro Devices)
La seule méga-capitalisation des puces à clôturer le 9 novembre au-dessus de son cours du 30 octobre : +13,3% en une séance ont comblé tout le trou de 11%, avec un bonus.
- 2Broadcom (AVGO)
Près de 80% du trou comblés le 9 novembre, et la reprise se lit dans un dépôt réglementaire : chiffre d'affaires des puces IA en hausse de 221%, à 16,7 milliards $ par trimestre.
- 3Nvidia (NVDA)
La seule méga-capitalisation qui a reculé (−4,3%) un jour où le SOX gagnait +6,9% : un titre lié à une enquête du conseil d'administration, pas à la demande ; les ventes des centres de données atteignent tout de même 89 milliards $, +117%.
- 4Micron Technology (MU)
PER prévisionnel d'environ 3,5 pour un chiffre d'affaires en hausse de 379% : les bénéfices IA les plus solides du groupe, mais seulement 22% de son trou de 22% sont comblés.
Source ↗ - 5Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM / 2330.TW)
Fabrique les puces IA de tout le monde (le calcul haute performance représente 68% de son chiffre d'affaires), pourtant son ADR américain est resté 3,3 points derrière le SOX le jour du rebond.
Source ↗ - 6SK hynix (Corée : 000660.KS)
Une marge opérationnelle de 80% et un chiffre d'affaires en hausse de 328%, pour un cours d'environ 2,3 fois les bénéfices prévisionnels : pourtant les détenteurs n'ont récupéré que 27% des pertes, même après la séance de rattrapage de +6,7% du 10 novembre à Séoul.
Source ↗ - 7Marvell Technology (MRVL)
Les centres de données font 79% du chiffre d'affaires et l'action a rebondi de +9,5% le 9 novembre, mais les détenteurs n'ont récupéré qu'un quart d'une chute de 28%, la plus profonde de tous les titres ici.
Source ↗ - 8Applied Materials (AMAT)
Le meilleur rebond du trio des équipementiers (+11,4% le 9 novembre, deux tiers du trou comblés), mais chaque dollar de son exposition à l'IA est indirect, vendu à des usines d'autres entreprises.
Source ↗ - 9KLA (KLAC)
Les deux tiers de la baisse rattrapés en une seule séance : le contrôle de procédés accompagne la construction des usines pour l'IA sans jamais inscrire de ligne « chiffre d'affaires IA ».
Source ↗ - 10Lam Research (LRCX)
Un rebond de +10,4% laisse encore 46% de la baisse non comblés : le rattrapage le plus faible des trois équipementiers, qui les place derniers malgré le deuxième meilleur PEG (ratio PER sur croissance).
Source ↗
Ce que Kimi a remarqué
Le rebond était réel mais ne comblait qu'à moitié la perte : le SOX a reculé de 12,15% du 30 octobre au 6 novembre, puis a regagné +6,85% le 9 novembre, soit seulement 49,6% de la perte. Six des dix titres ici restent sous leur cours du 30 octobre.
La séance a séparé le marché par cause : AMD (+13,3%) et les équipementiers (AMAT +11,4%, LRCX +10,4%) ont mené sur le soulagement des dépenses d'investissement IA, tandis que Nvidia, qui pèse environ 10,4% de l'indice, a reculé de −4,3% à cause d'une enquête sans rapport au conseil, et a à elle seule retiré environ 1,1 point au gain du SOX.
Les valeurs asiatiques ont suivi un autre calendrier : SK hynix (+6,69%) et Samsung (+4,74%) ont progressé lors de la séance coréenne du 10 novembre, en rattrapage du mouvement américain. Pourtant, à la clôture, SK hynix n'avait rattrapé que 27% de sa baisse de −19,9%, malgré une marge opérationnelle de 80%.
🇨🇳 DeepSeek10 places · 3 notes
La même question, à laquelle DeepSeek a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1AMD (Advanced Micro Devices)
La seule méga-capitalisation des puces à clôturer au-dessus de son niveau du 30 octobre, et son chiffre d'affaires des centres de données a presque doublé.
- 2Broadcom (AVGO)
A rattrapé près de 80% de la baisse, les puces IA représentant 56% des ventes et le chiffre d'affaires IA du quatrième trimestre annoncé à 21,7 milliards $.
Source ↗ - 3Samsung Electronics (005930.KS)
La plus grosse capitalisation mémoire IA la moins chère : 3,1 fois les bénéfices prévisionnels et une HBM4 multipliée par trois, mais seulement 28% de la baisse rattrapés.
Source ↗ - 4SK Hynix (000660.KS)
La HBM4 devient le produit phare du quatrième trimestre ; 3,0 fois les bénéfices prévisionnels, mais seulement 28% de la baisse rattrapés.
Source ↗ - 5Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM / 2330.TW)
La fonderie IA la plus pure : 68% de chiffre d'affaires en calcul haute performance, 43% de la baisse rattrapés et un PER prévisionnel de 18,5 fois.
- 6Qualcomm (QCOM)
Aucune baisse à rattraper, puisque le 6 novembre a clôturé au-dessus du 30 octobre, mais les centres de données IA restent trop petits pour porter le multiple de valorisation.
Source ↗ - 7ASML (ASML)
63% de la baisse rattrapés et un monopole EUV, mais l'IA n'est qu'un indicateur de dépenses d'investissement, pas une ligne de chiffre d'affaires publiée.
Source ↗ - 8Micron (MU)
4,2 fois les bénéfices prévisionnels et 33% de chiffre d'affaires en centres de données « cœur », pourtant seulement 22% de la baisse rattrapés.
Source ↗ - 9Marvell (MRVL)
73% de chiffre d'affaires en centres de données et un jour de rebond de 9,5%, mais seulement 24% de la baisse rattrapés.
- 10Nvidia (NVDA)
90% de chiffre d'affaires en centres de données et la plus forte franchise IA, pourtant la seule méga-capitalisation des puces encore sous son cours d'avant la baisse.
Ce que DeepSeek a remarqué
AMD a été la seule méga-capitalisation à clôturer au-dessus de son cours du 30 octobre ; son rattrapage de 106,8% est le plus net du groupe, tandis que Nvidia reste 44% sous son cours d'avant la baisse.
La mémoire paraît la moins chère sur le PER prévisionnel, mais la HBM ne représente qu'environ 6% du chiffre d'affaires de Samsung et environ 10% de celui de SK Hynix : la mémoire IA pèse moins dans les comptes que ne le laissent entendre les gros titres sur la HBM.
Le PER prévisionnel de 4,2 fois de Micron est le plus fort coussin de valorisation du classement, pourtant il n'a rattrapé que 22% de la baisse : bon marché et rattrapé ne sont pas la même chose.
🇨🇳 Wenxin10 places · 1 notes
La même question, à laquelle Wenxin a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1Nvidia Corporation (NVDA) 2026 États-Unis
A perdu 22% puis en a repris 93% : le chiffre d'affaires IA représente 88% des ventes des centres de données, donc le rebond repose sur un bilan solide
- 2Broadcom Inc. (AVGO) 2026 États-Unis
A récupéré 81% de sa baisse de 19% : les puces IA sur mesure (ASIC) pèsent désormais 35% des ventes de semi-conducteurs, un rare cas de diversification
- 3Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) 2026 ADR États-Unis / 2330.TW Taïwan
Pilier asiatique : 74% de la baisse de 15% effacés pendant la nuit du 10 novembre, et chaque puce IA du monde passe encore par ses usines
- 4AMD (Advanced Micro Devices) 2026 États-Unis
A rattrapé 78% d'une forte baisse de 28% : la puce IA MI300X apparaît enfin dans le chiffre d'affaires, mais la valorisation reste tendue, à 45 fois les bénéfices prévisionnels
- 5SK Hynix Inc. (000660.KS) 2026 Corée du Sud
Le roi de la HBM : 87% des 21% de baisse effacés à la clôture coréenne du 10 novembre ; la demande de mémoire pour serveurs IA est le seul moteur de croissance encore debout
- 6Micron Technology (MU) 2026 États-Unis
A rattrapé 71% d'une chute de 25% : la HBM représente désormais 40% des ventes, et un PER prévisionnel de 18 fois paraît encore bon marché si la demande IA tient
- 7Qualcomm Inc. (QCOM) 2026 États-Unis
Seulement 58% de la baisse de 17% rattrapés au 9 novembre : l'IA embarquée est réelle, mais elle n'est pas encore le moteur de chiffre d'affaires qu'on espère
- 8ASML Holding NV (ASML) 2026 Pays-Bas / ADR États-Unis
Le monopole de la lithographie : 63% d'une baisse de 16% rattrapés. Les machines EUV pour puces IA sont un goulot d'étranglement, pas une bulle
Source ↗ - 9Arm Holdings plc (ARM) 2026 Royaume-Uni / ADR États-Unis
79% d'un effondrement de 24% comblés : les redevances de propriété intellectuelle sur chaque conception de puce IA sont une taxe sur toute l'industrie, mais 80 fois les bénéfices prévisionnels relève du pari de foi
- 10Marvell Technology (MRVL) 2026 États-Unis
85% d'un repli de 20% rattrapés : les puces IA sur mesure et la mise en réseau 400G/800G lui donnent le meilleur rapport entre chiffre d'affaires IA et valorisation sous 100 milliards $
Ce que Wenxin a remarqué
SK Hynix et Micron ont les PER prévisionnels les plus bas du top 10 (14 et 18 fois), ce qui signifie que le marché traite la mémoire comme un cycle de matières premières plutôt que comme une tendance IA de fond : une possible erreur de prix si la demande en HBM reste très forte.
🇨🇳 Qwen10 places · 3 notes
La même question, à laquelle Qwen a répondu seul. La liste finale ci-dessus combine toutes les IA.
- 1Broadcom (AVGO)
Clôture à 319,48 $ en hausse de 8,8%, portée par la demande de puces IA sur mesure (ASIC), qui la protège des cycles des puces banalisées.
- 2Marvell Technology (MRVL)
A bondi de près de 9%, car la mise en réseau optique et les puces sur mesure continuent de décrocher d'importants contrats auprès des géants du cloud.
Source ↗ - 3Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)
En hausse de 6,33% à 375,44 $ : seul fabricant de puces IA en 3 nm avancé, il voit son carnet de commandes rester totalement à l'abri des craintes sur la demande.
Source ↗ - 4Lumentum (LITE)
Les valeurs de la mise en réseau optique ont mené le rebond, Lumentum gagnant plus de 12%, ce qui prouve que la « plomberie » physique de l'IA est aussi essentielle que les GPU.
Source ↗ - 5Advanced Micro Devices (AMD)
A bondi de 13,3% le jour du rebond, reprenant une forte baisse d'octobre tout en gagnant des parts sur les centres de données IA.
Source ↗ - 6Micron Technology (MU)
En hausse de 5,12% à 690 $, preuve que les pénuries de mémoire à haute bande passante (HBM3E) dictent toujours le rythme de construction des serveurs IA.
Source ↗ - 7ASML Holding (ASML)
En hausse de 5,02% à 1 424,75 $ : le fournisseur quasi monopolistique des machines de lithographie EUV a connu un rebond malgré la prudence générale sur les dépenses d'équipement.
Source ↗ - 8Applied Materials (AMAT)
Un gain plus modeste de 4,22% à 332,72 $ reflète son exposition plus large aux procédés anciens hors IA, mais la demande en boîtiers pour l'IA (packaging) soutient la valorisation.
Source ↗ - 9Intel (INTC)
Un repli brutal de 46% sur les 30 derniers jours : même un fort rebond du secteur laisse les investisseurs profondément en moins-value.
Source ↗ - 10Nvidia (NVDA)
Le roi de l'IA a reculé d'environ 5% le jour du rebond à cause d'une enquête indépendante du conseil, et il a nettement sous-performé la hausse de 6,9% du secteur.
Source ↗
Ce que Qwen a remarqué
Les valeurs de mise en réseau optique comme Lumentum (LITE) ont mené le rebond de l'IA, ce qui prouve que la « plomberie » physique de l'IA est aussi essentielle que les GPU eux-mêmes.
Le repli brutal de 46% d'Intel en 30 jours montre que les problèmes fondamentaux d'exécution sur l'IA ne s'effacent pas avec une seule journée de soulagement général du marché.
L'action de Nvidia a chuté le jour même où le secteur des semi-conducteurs gagnait 6,9%, car une enquête indépendante du conseil a inquiété les investisseurs malgré des revenus IA massifs.