VIX今天为何下跌？10项恐慌指标，2026年11月9日

同一个问题，仅由 Claude 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW（2026年11月）

   周五VIX下跌约9%之际，SKEW上涨2.80%至153.55，因此崩盘保险变贵，而平均恐慌变便宜。

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2. 2
   VIX9D（9天波动率）

   在格拉斯德斯克的评论中，最短期限是曲线上最贵的一段，为27.18。Saxo称一日指标下跌21.93%至28.73，所以最短端回落最多，但仍处高位。

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3. 3
   VIX/VIX3M比率（期限结构倒挂）

   约为1.04（25.64对24.60），未来几天的定价仍比未来三个月更动荡，因此反弹后曲线仍然倒挂。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VIX（2026年11月）

   按你的简报，它在周四上涨约70%之后，周五下跌约9%至25.64，但仍高于三个月期的24.60。

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5. 5
   芝加哥期权交易所VIX3M

   三个月期波动率为24.60，略低于VIX，因此整条曲线处于高位，但斜率仍然倒挂。

6. 6
   ICE BofA MOVE指数（国债波动率）

   周一前债市波动率下降约5%，与VIX一同平静，约为93。

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7. 7
   芝加哥期权交易所VIX6M

   6个月期限未取得数据。若接近VIX3M，则说明压力集中在曲线前端的程度。

8. 8
   芝加哥期权交易所VIX1Y

   一年期限未取得数据。长端是检验这次恐慌是否改变了数月以外预期的最干净标准。

9. 9
   芝加哥期权交易所VVIX（VIX的波动率）

   VVIX衡量期权交易员对VIX本身的紧张程度。11月6日的数据未取得，这是一个需要核对的缺口。

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10. 10
    芝加哥期权交易所VXN（纳斯达克100波动率）

    今天芯片股（SOX）上涨4.2%，因此需关注这个以科技股为主的指标，判断反弹是普遍性的还是仅限于芯片的小范围上涨。未取得数值。

同一个问题，仅由 ChatGPT 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW指数——美国崩盘保险，2026年

   周五VIX下跌9.01%，但SKEW上涨2.80%至153.55：普通恐慌变便宜，而针对极端结果的保险仍然昂贵。

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2. 2
   芝加哥期权交易所VIX/VIX3M——美国波动率曲线倒挂，2026年

   周五的VIX比三个月波动率高出1.04点；周一，较短期的指标下跌得足够快，足以挑战这种倒挂。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VIX指数——标普500恐慌指标，2026年

   VIX周四从16.61跳升至28.18，周五回落至25.64，周一上午晚些时候约为21。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VIX1D——标普500一日波动率，2026年

   周五一日隐含波动率暴跌21.93%，是30天VIX降幅的两倍多。

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5. 5
   ICE BofA MOVE指数——美国国债波动率，2026年

   周五债券期权波动率下跌5.26%，而股票崩盘保险变得更贵，这是一个值得注意的跨市场背离。

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6. 6
   芝加哥期权交易所VVIX指数——波动率的波动率，2026年

   市场对VIX再次飙升的担忧从周五的121.94降至周一上午约105。

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7. 7
   芝加哥期权交易所VXN指数——纳斯达克100波动率，2026年

   纳斯达克的恐慌周五为34.02，处于过去一年的第99百分位，尽管当日下降了4.24点。

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8. 8
   芝加哥期权交易所隐含相关性指数——美国股市蔓延风险，2026年

   标普500下跌约4%时，历史上隐含相关性通常接近70%；这次只达到约22%。

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9. 9
   芝加哥期权交易所VIX期货曲线——2026年11月和12月

   11月VIX期货以23.69结算，12月为22.18，前端倒挂保持在1.51点。

10. 10
    芝加哥期权交易所VIX6M和VIX1Y——较长期的标普500波动率，2026年

    周五一年期波动率仅下降1.22%，而一日波动率下降21.93%：缓解集中在前端。

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同一个问题，仅由 Meta 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW指数

   VIX下跌时唯一上涨的主要指标：崩盘保险变贵，而平均恐慌变便宜。

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2. 2
   VIX期限结构——VIX对比VIX3M

   倒挂的第二天：25.64对24.60，意味着未来几天的定价仍比未来三个月更动荡。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VVIX——VIX的波动率

   自2007年2月以来单日涨幅最大之后，波动率的波动率仍为121.94——交易员预期VIX本身会剧烈波动。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VXN——纳斯达克100波动率

   纳斯达克恐慌下降11%，但仍比VIX高出8.42点，高于其20日均值差。

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5. 5
   芝加哥期权交易所股票和指数看跌/看涨比率

   周四股票看跌/看涨比率达到1.05，高于“解放日”；周五指数看跌期权仍为每1份看涨期权配1.26份。

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6. 6
   ICE BofA高收益债OAS——信贷恐慌

   垃圾债利差收窄至3.42%，但CCC利差为13.20%，处于2023年10月以来的第99百分位——信贷尾部风险从未平息。

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7. 7
   芝加哥期权交易所VIX——30天标普500隐含波动率

   下跌9%至25.64，但周环比仍上涨32%，并高于其约19–20的长期均值——是较小的恐慌，并非平静的市场。

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8. 8
   芝加哥期权交易所OVX——原油波动率

   原油波动率为58.29，远高于股票波动率——布伦特原油下跌3.3%的这一天，处于另一种恐慌状态。

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9. 9
   有线电视新闻网恐惧与贪婪指数

   停留在24–25，处于“恐惧”区间，周五为23.6——情绪并未跟随VIX的反弹。

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10. 10
    ICE BofA MOVE指数——国债波动率

    债市指标确实平静：从97.92降至92.77，下降约5%，是整组中最明确的缓解。

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同一个问题，仅由 Grok 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW

   VIX下跌9%当天升至153.55，因此崩盘保险变得更贵，而主要恐慌指标变得更便宜。

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2. 2
   芝加哥期权交易所VXN（纳斯达克100波动率）

   周四收于38.26，周五仍为34.02，这一芯片市场指标领跌此次恐慌，回吐的涨幅最少。

3. 3
   芝加哥期权交易所VVIX（VIX的波动率）

   在下跌13点后为121.94，仍比其2006–2026年均值94高出约28点。

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4. 4
   VIX对比VIX3M（倒挂曲线）

   周五的比率1.042高于过去一年98%的时间。周一的实时快照已降至0.944。

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5. 5
   芝加哥期权交易所VIX1D（标普500一日波动率）

   周五下跌21.93%至28.73，仍为VIX的1.12倍，因此下一交易日仍是曲线上昂贵的部分。

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6. 6
   ICE BofA MOVE指数

   周一约92.8，下跌约5%：处于过去一年的第84百分位，但仅为过去五年的第35百分位。

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7. 7
   芝加哥期权交易所VIX

   周一美东时间12:29为20.25，当日下跌21%；周五的25.64曾是芝加哥期权交易所按十年回溯的第二高跨资产波动率。

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8. 8
   芝加哥期权交易所COR1M（标普500隐含相关性）

   标普500下跌约4%的当天升至22%。芝加哥期权交易所称，过去20年同等幅度下跌日的平均相关性接近70%。

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9. 9
   VSTOXX（欧洲斯托克50波动率）

   周一欧洲中部时间17:30为19.31，下跌9.25%，此前周五收盘为21.28，从未与美国的飙升同步。

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10. 10
    芝加哥期权交易所GVZ（黄金ETF波动率）

    周一美东时间12:15为24.79，较25.97下跌4.5%，接近其过去一年的中位水平。

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同一个问题，仅由 Gemini 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW指数

   在VIX暴跌的同一天，它飙升至153.55，处于其历史第98百分位，显示在普通恐慌消退的同时，灾难保险变得更贵。

2. 2
   芝加哥期权交易所VIX期限结构倒挂（VIX对比VIX3M）

   在25.64对24.60（+1.04点的差）下仍保持倒挂，维持着一种罕见的强烈逆价差，这种状态仅出现在不到6%的交易日。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VVIX指数

   保持在118附近的高压状态，位于第92百分位，表明期权交易商正为预期二次冲击的波动率看涨期权支付高额溢价。

4. 4
   芝加哥期权交易所VIX9D指数

   交易于28.10，较30天VIX高出2.46点溢价，把未来五个交易日定价为远比未来一个月更危险。

5. 5
   ICE BofA MOVE指数

   下跌5%至112.4，但仍处于其第87百分位，表明国债市场的利率不确定性从未与股票的缓解同步。

6. 6
   芝加哥期权交易所VXN指数

   录得29.85，处于第84百分位，比大盘股SPX波动率高出4.2点，即使芯片股上涨4.2%。

7. 7
   芝加哥期权交易所RVX指数

   顽固地停在31.40，处于第82百分位，反映小盘股资产负债表无法摆脱再融资和衰退担忧。

8. 8
   芝加哥期权交易所股票看跌/看涨比率

   接近0.89，处于第78百分位，较周四的恐慌峰值1.18有所回落，但仍远高于历史0.65的自满基准。

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9. 9
   STOXX欧洲V2TX指数

   回落至23.20，处于第72百分位，跟随美国的反弹，但因持续的跨境宏观拖累，落后于本土缓解。

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10. 10
    芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）

    在周四历史性的70%飙升之后，下跌8.8%至25.64，处于第68百分位，制造出一种与所有尾部风险衍生品相矛盾的表面平静。

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同一个问题，仅由 MiMo 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW指数（2026年）

   在VIX下跌9%的当天，它升至153.55——崩盘保险变得更贵，而普通恐慌变得更便宜，这是尾部仍被计价的最纯粹信号。

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2. 2
   VIX/VIX3M期限结构倒挂

   VIX为25.64，高于VIX3M的24.60（比率1.04）——未来几天仍比未来几个月更贵；反弹后曲线仍处于逆价差。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VIX9D（9天隐含波动率）

   在27.18，9天波动率是整条曲线上最高的一点——市场认为最动荡的时段是眼前这一周，而不是几个月之后。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VIX（30天标普500波动率，2026年）

   周一下跌9.5%至23.21——但仍比恐慌前约16.6的水平高出40%；这次飙升是1990年以来第三大单日VIX涨幅，之后仅部分回落。

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5. 5
   芝加哥期权交易所纳斯达克100 VXN（2026年）

   在34.02——下跌11%，但仍几乎是其9月低点19.29的两倍；科技恐慌已从恐慌降为高度警惕。

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6. 6
   芝加哥期权交易所VVIX（波动率的波动率，2026年）

   周四飙升至134.99，随后下跌9.7%至121.94——市场对波动率本身的不确定性正在消退，但仍比五天前高出15.5点。

7. 7
   标普500看跌偏斜与凸性（芝加哥期权交易所VIX分解）

   仅看跌期权偏斜与凸性就推高了VIX飙升的11.5点中的5.5点——恐慌指标上涨的一半来自尾部对冲需求，而非股价下跌。

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8. 8
   ICE BofA MOVE指数（国债波动率，2026年）

   周一前下跌约5%，上周下跌超过7点——债市恐慌正在消退，而股市恐慌仍在，这种罕见的分化说明没有蔓延。

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9. 9
   芝加哥期权交易所COR1M隐含相关性（2026年）

   标普500下跌4%的当天仅为22%——同类下跌的20年平均值为70%；市场认为这是AI轮动，而非崩盘。

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10. 10
    有线电视新闻网恐惧与贪婪指数（2026年）

    周五为22——明确处于“恐惧”区间，但远未到“极度恐惧”——在所有指标中，这一综合性最强的指标最不担忧。

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同一个问题，仅由 Kimi 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW指数

   VIX下跌时唯一大幅上涨的主要指标——周五为153.55，在VIX下跌9%的一天上涨了2.8%。

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2. 2
   ICE BofA MOVE指数（国债波动率）

   债市恐慌的缓解速度比股市恐慌慢四倍——周一约为−5%，而VIX为−21%。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VIX1Y（1年期标普500波动率）

   远端几乎没有动——周一下跌5.2%，而VIX下跌21%；长期恐慌是最顽固的恐慌。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VVIX（波动率的波动率）

   波动率的波动率为102.3，仍远高于其长期舒适区——周五的恐慌溢价尚未完全消退。

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5. 5
   VIX对比VIX3M曲线（期限结构倒挂）

   周五倒挂（25.64对24.60），周一又翻转（约20.2对21.22）——倒挂恰好持续了两个交易日。

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6. 6
   欧洲斯托克50波动率（VSTOXX）

   欧洲恐慌指标周五上涨（+2.9%至21.28），而美国的恐慌指标同日下跌——平静尚未越过大西洋。

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7. 7
   芝加哥期权交易所VIX（30天标普500隐含波动率）

   两个交易日内从28.18降至约20.2——整个飙升已被抹平——但仍高于其十年读数中约70%的水平。

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8. 8
   芝加哥期权交易所VIX9D（9天标普500波动率）

   冷却最快的期限——周四32.66，周一降至20.08，减半——而在恐慌中它曾翻倍以上。

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9. 9
   VIX期货近月倒挂

   11月5日，11月期货交易于23.75——比现货低15.7%——交易员为未来几天支付的费用高于未来一个月。

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10. 10
    芝加哥期权交易所VIX1D（1日标普500波动率）

    非农溢价消失——周一下跌50.6%至14.21，此前在就业报告前曾增至三倍。

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同一个问题，仅由 DeepSeek 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW指数（美国，2026年）

   VIX下跌，但崩盘对冲变贵了：153.55，上涨2.80%，高于其146.04的中位数。

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2. 2
   芝加哥期权交易所VIX9D（美国，2026年）

   未来九天仍是曲线上最贵的部分：28.73，比VIX高12%。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VIX/VIX3M期限结构倒挂（美国，2026年）

   1.042的比率意味着未来一个月的定价仍比未来三个月更动荡。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VIX（美国，2026年）

   周一主要恐慌指标下跌9.4%至23.22，但仍高于24.60的VIX3M。

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5. 5
   芝加哥期权交易所VIX期货曲线（美国，2026年）

   11月期货在22.25，比现货低13.2%，因此交易员仍愿意为眼前的保护付更高价格。

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6. 6
   芝加哥期权交易所VVIX（美国，2026年）

   波动率的波动率为121.94，仍高于其2015–2026年的第90百分位，因此VIX期权仍然昂贵。

7. 7
   芝加哥期权交易所VIX3M（美国，2026年）

   三个月期波动率仅下跌3.72%至24.60，低于VIX的9%跌幅，因此市场并未完全撤退。

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8. 8
   ICE BofA MOVE指数（美国，2026年）

   国债波动率下跌约5%至92.77，是这次以股票为主的恐慌中最平静的部分。

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9. 9
   芝加哥期权交易所VIX6M/VIX1Y长期曲线（美国，2026年）

   长端几乎未动：VIX1Y下跌1.22%至24.30，在过去756天中仍处于第90百分位。

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10. 10
    印度VIX（印度，2026年）

    印度恐慌指标下跌5.48%至17.42，这是全球恐慌未曾蔓延的迹象。

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同一个问题，仅由 Wenxin 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所VIX 30天（2026-11-09）

   周一下跌9%至25.6，但仍处于其十年历史的第78百分位——平静是真实的，但并不深。

2. 2
   芝加哥期权交易所SKEW指数（2026-11-09）

   在153.5，它比2020年以来任何时候都更响亮地呼喊“崩盘保险”——VIX的下跌没有骗过尾部。

3. 3
   芝加哥期权交易所VIX9D、VIX与VIX3M曲线（2026-11-09）

   VIX9D 27.1 > VIX 25.6 > VIX3M 24.6：市场认为本周比下一季度更动荡——典型的冲击后形态。

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4. 4
   ICE BofA MOVE指数（2026-11-09）

   周一下跌约5%，但处于十年的第65百分位——债市交易员降温不及股市交易员，这一差距很重要。

5. 5
   芝加哥期权交易所VVIX（VIX的VIX）（2026-11-09）

   在约88，这是十年来第二高的读数——交易员预期恐慌指标本身仍将剧烈波动。

6. 6
   芝加哥期权交易所纳斯达克100 VIX（VXN）（2026-11-09）

   在29.4，它仍高于标普500的VIX——尽管芯片股反弹，科技恐慌消退的速度并不如主要数字所显示的那样快。

7. 7
   芝加哥期权交易所标普500三个月波动率（VXST）（2026-11-09）

   在22.8，它表明市场为未来90天的定价比本周平静——但还不够平静，无法安心。

8. 8
   芝加哥期权交易所原油ETF VIX（OVX）（2026-11-09）

   布伦特原油下跌3.3%后为42，原油波动率仍是清单上百分位最高的恐慌指标——能源冲击是没人忘记的那一个。

9. 9
   摩根大通全球外汇波动率指数（2026-11-09）

   在11.2，它只是轻度偏高——外汇交易员是房间里最轻松的群体，押注美元的涨势将持续。

10. 10
    芝加哥期权交易所黄金ETF VIX（GVZ）（2026-11-09）

    在18.5，黄金的恐慌指标几乎没动——避险资金在观望，而非恐慌，这是真正压力的安静信号。

同一个问题，仅由 Qwen 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   芝加哥期权交易所SKEW

   即使基准恐慌指标下跌，崩盘保险仍变得更贵，显示深度下跌的恐慌仍被计价。

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2. 2
   芝加哥期权交易所VIX期限结构（VIX对比VIX3M）

   波动率曲线倒挂，把未来几天定价为比未来三个月更动荡。

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3. 3
   芝加哥期权交易所VIX9D

   九天隐含波动率仍是曲线上最高的，表明短期恐慌尚未完全消退。

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4. 4
   芝加哥期权交易所VVIX

   追踪恐慌指标本身波动的指标仍处于第94百分位的压力区间。

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5. 5
   芝加哥期权交易所VXN（纳斯达克100波动率）

   以科技股为主的波动率下降幅度大于标普500，但仍顽固地高于30。

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6. 6
   ICE BofA MOVE指数

   国债债券波动率在本周初有所缓和，但仍在显示宏观不确定性。

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7. 7
   芝加哥期权交易所VIX3M

   中期波动率锚位于近期水平之下，证实了倒挂的曲线。

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8. 8
   芝加哥期权交易所VIX（30天标普500隐含波动率）

   主要恐慌指标下降9%，但仍远高于其长期历史均值。

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9. 9
   芝加哥期权交易所VIX6M

   六个月的预期仍异常平稳，且相比恐慌前水平仍然偏高。

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10. 10
    芝加哥期权交易所VIX1Y

    一年期隐含波动率是曲线上最便宜的，但仍在25左右。

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